Дебиторская задолженность предприятия

Добавлено: 3.06.2012

Рубрика: Бухгалтерский учет, анализ и аудит

Курсовая работа на тему: Дебиторская задолженность предприятия.


Содержание

Введение 4

Глава 1. Методика анализа дебиторской задолженности 7

1.1 Понятие дебиторской задолженности, задачи ее анализа 7

1.2 Методика анализа дебиторской задолженности 9

Глава 2. Анализ дебиторской задолженности 21

2.1. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности на предприятии 21

2.2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии 27

2.3. Анализ финансового состояния предприятия 30

Глава 3. Факторы и резервы снижения дебиторской задолженности 33

Заключение 36

Список использованной литературы 39

Введение

Наверное, не будет преувеличенным утверждение о том, что учет, в том числе бухгалтерский, начинался с учета взаимных долгов. То, что учет долговых обязательств является важнейшей составной частью системы бухгалтерского учета, очевидно.

Долги – незаменимый спутник человечества с незапамятных времен – прочно и навсегда вошли в нашу жизнь, проникли во все ее сферы.

Особое место в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства. Основная часть долговых обязательств по величине, разнообразию, частоте и сложности принадлежит хозяйствующим субъектам, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.

Чтобы во время уплатить долг, необходимо знать, кому и сколько вы должны, при каких обстоятельствах и на каких условиях возник долг, когда он должен быть возвращен. Иначе, долговое обязательство будет, погашено с опозданием или не в полной мере и не следует рассчитывать на то, что кто-то еще раз одолжит вам денег или отпустит товар без предварительной или немедленной оплаты

Хозяйственные связи, по утверждению Лубяной В.С., – это необходимые условия деятельности предприятия, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки, а так же реализации продукции (товаров, услуг)

Все организации, существующие в настоящее, время с одной стороны являются потребителями товаров, работ, услуг для других организаций, с другой стороны – у организаций все время образуются дебиторская задолженность, оказывающие существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Предприятия постоянно ведут расчёты с поставщиками за приобретённые у них основные средства, сырьё, материалы и другие товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с покупателями – за купленные ими товары, с заказчиками – за выполнение работы и оказание услуги.

В условиях нестабильной рыночной экономики риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов увеличивается, что приводит к появлению дебиторской задолженности. Часть этой задолженности в процессе финансово-хозяйственной деятельности неизбежна и должна находиться в рамках допустимых значений.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятию управленческих решений по обеспечению эффективности расчётов с дебиторами. Увеличение или снижение дебиторской задолженности приводит к изменению финансового положения предприятия. Так, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств предприятия из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. На основании этого необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчётов.

Рациональная организация контроля над состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности за соблюдением платежной дисциплины, сокращению дебиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния предприятия.

Курсовая работа написана на материалах ОАО "УЭЛЗ – Свет".

ОАО "УЭЛЗ – Свет" является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего Законодательства. ОАО "УЭЛЗ – Свет" зарегистрировано в Налоговой инспекции, в Фондах и в Администрации города.

Общество осуществляет оптовую торговлю электролампами.

Предприятие имеет склад продукции, торговый зал и офисное помещение.

Численность всего персонала составила 2074 чел. Объем реализации товарной продукции составил 557,26 тыс. руб. Предприятие стабильно получает прибыль и является финансово – устойчивым.

Глава 1. Методика анализа дебиторской задолженности

1.1 Понятие дебиторской задолженности, задачи ее анализа

Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределённости и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платёжеспособности и надёжности своих партнёров по бизнесу.

Дебиторская задолженность существенно влияет на финансовое положение предприятия, на использование денежных средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде. Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи товаров и услуг, операционные и внереализационные доходы, но многое потерять при росте дебиторской задолженности. В то же время, нужно проявлять крайнюю щепетильность в расчетах с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие рискует потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами. Отсюда очевидно значение правильных и своевременных расчетов с дебиторами и кредиторами.

Основными задачами анализа дебиторской и задолженности являются:

– определение величины задолженности

– установление причин возникновения задолженности

– определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.

Чрезмерный рост долговых обязательств является одним из условий возбуждения процедуры банкротства в отношении хозяйствующих субъектов.

Многие хозяйствующие субъекты в современных условиях используют натуральный кредит, получая продукцию без предоплаты, превращают её в деньги, что на время увеличивает их финансовые ресурсы.

Хозяйствующие субъекты, являясь должниками перед государством, имеют валютные счета, осуществляют вложения в ценные бумаги, в уставный фонд других хозяйствующих субъектов.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а, следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств. Контроль, за состоянием долговых обязательств организации необходимое условие, ее успешной деятельности. В основе его финансовой деятельности – постоянный кругооборот денежных средств. Дебиторская задолженность покупателей является одним из источников формирования финансовых потоков платежей и признается ликвидным активом, если есть уверенность в том, что долговые обязательства будут погашены полностью и своевременно.

В широком смысле дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности, но иногда она не является таковой. Например, в случаях, когда предприятие-покупатель оплачивает товар в день его получения, дебиторская задолженность для предприятия-поставщика не завершается образованием кредиторской задолженности у покупателя.

Дебиторская задолженность – относительно самостоятельная категория. Даже если она резервирована, нельзя быть уверенным в получении долга вовремя и в полном размере. Кроме того, денежное требование по взысканию дебиторской задолженности может быть уступлено третьему лицу посредством факторинговой операции.

Дебиторская задолженность – это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда организация-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате. Преимущества такого кредита заключаются в его автоматизме, простоте и оперативности получения. Однако предоставлять отсрочку от уплаты следует только в тех случаях, когда предприятие знает своего клиента и может оценить его платежеспособность, определить уровень риска неоплаты, который при этом возникает. Такой кредит нельзя считать бесплатным, поскольку получающий его, как правило, теряет право на скидки или получает их в значительно меньших размерах, вынужден платить проценты и штрафные санкции за просрочку платежа. Поэтому предприятие, беря товар в долг, должно удостовериться в том, что плата за кредит не слишком велика.

1.2 Методика анализа дебиторской задолженности

Внешний анализ дебиторской задолженности осуществляется на основе данных форм № 1, 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учёта счетов, которые дают обобщённую информацию о расчётах с дебиторами.

Дебиторская задолженность является частью оборотных средств, поэтому целесообразно начинать анализ с динамики и структуры задолженность в текущих активах.

Затем анализируют состояния дебиторской задолженности по данным с общей оценки динамики её объёма и в разрезе статей. Количественный (оценочный) анализ дебиторской задолженности позволяет определить динамику абсолютного и относительного размера просроченной краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности. Для обобщения результатов анализа состояния расчётов с покупателями и заказчиками ведут журнал-ордер или ведомость учёта расчётов (приложение № 9). Ежемесячное ведение ведомости позволяет знать состояние расчётов с покупателями и заказчиками и обращать внимание на просроченную дебиторскую задолженность. Целесообразно для анализа составлять таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Группировка задолженности по срокам образования позволяет менеджеру принимать конкретные управленческие решения в области дебиторской задолженности (как части активов) и всех расчётных операций.

В анализе дебиторской задолженности следует выделить оправданную и неоправданную части задолженности.

К оправданной дебиторской задолженности относится задолженность, срок оплаты которой не наступил, либо составляет менее месяца.

Вся остальная задолженность – неоправданная. Чем больше срок отсрочки, тем выше риск неуплаты по счёту. Отвлечение средств в эту задолженность снижает текущую платёжеспособность хозяйствующего субъекта.

Её объём, качественный состав и движение характеризуют состояние платёжной дисциплины, а, следовательно, и финансового положения хозяйствующего субъекта

Дебиторская задолженность весьма существенно влияет на финансовое положение, использование денежных средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде. Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг, операционные и внереализационные доходы, но многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности. В то же время нужно проявлять крайнюю щепетильность в расчетах с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие рискует потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами. Отсюда очевидно значение правильных и своевременных расчетов с дебиторами и кредиторами.

Особая роль в финансовом менеджменте отводится управлению дебиторской, что входит в обязанности аппарата бухгалтерии и финансовой службы предприятия. Здесь важно не допустить необоснованного увеличения дебиторов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты, своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности.

Управление долговыми обязательствами состоит в поддержании оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, в прогнозировании поступления денежных средств в определении очередности платежей. При этом нельзя допускать просрочки, за которой следуют штрафные санкции и даже возможна остановка производства, например вследствие отключения электроэнергии из-за несвоевременной оплаты счетов.

Управление дебиторской задолженностью сродни настоящему искусству, владение которым свидетельствует об уровне профессионализма тех, кто принимает решения по данным вопросам. Одним из слагаемых этого искусства является организация контроля за равномерностью притока и оттока денежных средств в течение месяца, квартала, года, за формированием и состоянием долгов дебиторов.

Контроль за состоянием долговых обязательств любой организации – необходимое условие ее успешной деятельности. Особенно это важно для коммерческих организаций. В основе их финансовой деятельности – постоянный кругооборот денежных оборотных средств, авансированных для производства и сбыта продукции, товаров, услуг. В каждом хозяйственном цикле эти средства должны возобновляться, т. е. возвращаться предприятию, как правило, с прибылью. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей и признается ликвидным активом, если есть уверенность в том, что долговые обязательства будут погашены полностью и своевременно.

Если у организации неоправданно растет дебиторская задолженность, процесс воспроизводства первоначально затраченных финансовых ресурсов происходит с перебоями, часть денежных оборотных средств поступает со значительным опозданием либо не поступает вообще. В результате собственные оборотные средства организации отвлекаются на покрытие долгов дебиторов, что приводит к их хроническому недостатку, существенному ухудшению финансового состояния.

Долговые обязательства могут быть классифицированы по различным основаниям. Прежде всего, их подразделяют на долги, связанные с размещением и привлечением средств, т. е. на дебиторскую и кредиторскую задолженность. В раздельной классификации каждой разновидности этих обязательств нет необходимости, поскольку любая организация одновременно имеет как дебиторскую, таки кредиторскую задолженность.

Оба вида долговых обязательств по экономическим, расчетным и юридическим основаниям подразделяют в зависимости от продолжительности, состава субъектов задолженности, валюты платежа и содержания обязательств.

По продолжительности выделяют долгосрочную задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев, и краткосрочную со сроком погашения менее 12 месяцев.

В свою очередь, краткосрочную и долгосрочную задолженность можно подразделить на:

срочную (непросроченную), у которой не истек срок исполнения по договору или предельный срок исполнения (срок исковой давности);

просроченную, у которой истек срок исполнения;

отсроченную, по которой продлен срок исполнения.

В то же время просроченная задолженность подразделяется на истребованную и неистребованную. Истребованной считается задолженность, по возврату которой организация-кредитор предприняла все предусмотренные законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового заявления в суд), неистребованной – задолженность, для возврата которой организация-кредитор в силу разных причин не предприняла всех необходимых усилий.

В состав субъектов долговых обязательств, т. е. в зависимости от того, кто является второй стороной по сделке, входят: дебиторы и кредиторы, имеющие задолженность по оплате труда и прочим операциям; юридические лица, у которых взаимные обязательства возникают при сделках купли-продажи, поставки, подряда; налоговые органы – в связи с платежами по налогам и сборам; внебюджетные фонды – в связи с расчетами по социальному страхованию и аналогичным платежам; кредитные организации, заимодавцы – в связи с расчетами по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам; учредители – в связи с взносами и расчетами с учредителями; дочерние (зависимые) общества – в связи с расчетами по хозяйственным операциям.

В бухгалтерском учете и отчетности дебиторская задолженность группируется по:

экономическому содержанию;

срокам предоставления;

времени возврата;

стоимости обеспечения долговых обязательств;

возможности взыскания.

В учете и отчетности согласно ПБУ 4/99 в составе дебиторской задолженности выделены:

покупатели и заказчики;

векселя к получению:

задолженность дочерних и зависимых обществ;

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

авансы выданные;

прочие дебиторы.

Приведенная группировка долгов дебиторов по экономическому содержанию позволяет классифицировать их по источниками образования, видам обязательств, характеру задолженности, отношению к кредитору.

В составе дебиторской задолженности, относящейся к покупателям и заказчикам, в балансе предприятия отражается числящаяся на отчетную дату в бухгалтерском учете задолженность покупателей и заказчиков в сумме, соответствующей условиям договоров за проданные им товары, продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, с учетом скидок (накидок), разниц, вызванные изменениями условий договоров, расчетов неденежными средствами и т. п.

Числящаяся в бухгалтерском учете задолженность покупателей и заказчиков, а также других дебиторов по проданным им товарам, продукции, выполненным работам или оказанным услугам, обеспеченная векселями, отражается по статье "векселя к получению".

Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал включает сальдо невнесенных взносов учредителей (участников) организации в ее уставный (складочный) капитал.

По статье "авансы выданные" группы статей "Дебиторская задолженность" показывается сумма уплаченных другим организациям и гражданам авансов по предстоящим расчетам в соответствии с условиями договоров.

По статье "прочие дебиторы" отражается задолженность по переплате налогов, сборов и прочих платежей в бюджет, государственные внебюджетные фонды, задолженность работников по предоставленным им займам за счет средств организации, по возмещению материального ущерба организации и т. п. Кроме того, здесь показывают задолжен-ность за подотчетными лицами, задолженность по расчетам с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке, по расчетам с государственными и (или) муниципальными органами, штрафы, пени, а также неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда (арбитражного суда) либо другого органа, имеющего в соответствии с законодательством Российской Федерации право на принятие соответствующего решения об их взыскании.

Вторым этапом анализа дебиторской задолженности является анализ структуры и ее изменения. Показатель структуры – это относительная доля (удельный вес) часть в общем, выраженная в процентах или коэффициентах.

Данные анализа структуры дебиторской и кредиторской задолженности дают информацию о составных частях общей задолженности. Исходя из этого, можно узнать какие виды задолженности имеют наибольшую или наименьшую долю в составе общей и так же узнать за счет, каких видов задолженности уменьшилась общая сумма. Таким образом, анализ структуры и динамики структуры позволяет проследить, за счет каких показателей увеличилась общая сумма, а также выявить дальнейшие тенденции изменения структуры, как общего, так и частного показателя.

Удельный вес находится как отношение частного показателя к общему. В дипломной работе в первую очередь находят отклонения каждого вида задолженности к общей сумме задолженности, текущим активам предприятия и краткосрочных обязательств к итогам баланса. Так же как и на первом этапе анализируется динамика, т.е. структурные сдвиги.

Для анализа структуры задолженности необходимо использовать следующие формулы:

- для определения доли в общей сумме дебиторской и кредиторской задолженности

Двз = ВЗ/ОЗ

где Двз – доля вида задолженности,

ВЗ – сумма вида задолженности;

ОЗ – общая сумма задолженности.

-для определения доли по видам дебиторской задолженности текущих активов

Дта = ВдЗ / ТА

где Дзта – доля задолженности в текущих активах

Вд З- вид дебиторской задолженности,

ТА – сумма текущих активов,

- для определения доли видов кредиторской задолженности в сумме краткосрочных обязательств

- для определения доли в итоге баланса

Диб = ВЗ / ИБ

где Дзи – доля задолженности в итоге баланса

ВЗ- вид задолженности

ИБ – сумма итога баланса.

Следующим этапом анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности является анализ оборачиваемости. Уровень платёжеспособности и финансовой устойчивости организаций зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организаций.

Основными показателями оборачиваемости являются оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности находится по формуле:

Кодз = ВР / ДЗср

Где Кодз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);

ВР – выручка (минусом НДС);

Д3 ср.- средняя дебиторская задолженность;

Для расчета ДЗ ср используется следующая формула:

ДЗср = (ЗДзр + ДЗк) / 2

где ДЗн – дебиторская задолженность на начало периода,

ДЗк – дебиторская задолженность на конец периода.

Предпочтительность одного оборота в днях или период погашения находится по следующей формуле:

Оз = T / Коз

где Оз – оборачиваемость задолженности в днях;

Т – количество дней анализируемого периода;

Коз – коэффициент оборачиваемости задолженности.

Для определения изменения за анализируемый период общей суммы дебиторской задолженности необходимо изучить состав и структуру этой задолженности по данным раздела актива баланса.

Одним из важнейших методологических вопросов в анализе, является определения, величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей.

В детерминированном факторном анализе используется множество способов, но наиболее универсальным из них является способ цепной подстановки. Он основан на методе элиминирования, т. е. устранения, исключения воздействия всех факторов кроме одного. Он используется для расчетов влияния факторов во всех типов детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных, и смещенных. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величены результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактический показатель в отчетном периоде.

Применим этот способ, для определения величины, влияния факторов на оборачиваемость. Как известно, оборачиваемость задолженности зависит от размера выручки и средней задолженности.

Для определения величины влияния выручки и средней дебиторской задолженности на оборачиваемость дебиторской задолженности используем метод цепной подстановки. В данном случае имеется двухфакторная мультипликативная модель:

Кодзо = Вр / ДЗср

С помощью этой модели можно определить эффективность оборачиваемости дебиторской задолженности.

Финансовое положение организации зависит от состояния расчетно-платежной дисциплины, поскольку последнее является платежным средством предприятия. Анализ платежеспособности имеет для организации важнейшее значение, поскольку позволяет определить, способна ли она расплатиться по текущим долгам, имеется ли возможность своевременно погасить первоочередную кредиторскую задолженность, являясь очевидным признаком банкротства. При анализе платежеспособности, необходимо определить, что можно использовать в качестве средства платежа и какую задолженность необходимо погасить в текущем периоде.

Состояние дебиторской задолженности оказывает прямое влияние на платежеспособность организации. Это состояние определяется наличием просроченной задолженности, в том числе сроком более трех месяцев, а так же наличием обеспечение под кредиторскую задолженность. Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантирует получение денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, нереальных к взысканию. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала сумму под ее списание, то эти последствия могут не сказаться на ритмичном функционировании и платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации создаст серьезные проблемы с текущей платежеспособностью, и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.

В свою очередь, кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это значит, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна, отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

На основании данных бухгалтерского баланса исчислим и сравним коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости организации. При расчете были использованы коэффициент задолженности другим организациям, коэффициент задолженности фискальной системе, коэффициент внутреннего долга, коэффициент покрытия.

Коэффициент покрытия (частный) характеризует величину покрытия дебиторской задолженностью текущей кредиторской задолженности. Кроме того, показывает платежеспособные возможности организации при условии погашения всей суммы дебиторской задолженности;

Коэффициент задолженности другим организациям (Кз) характеризует вероятность расчета организации с прямыми кредиторами и контрагентами при условии получения выручки, сумма которой будет сохраняться на уровне среднемесячной.

Коэффициент внутреннего долга (Кд) характеризует общую степень платежеспособности и распределения показателя по видам задолженности, оптимальным и среднемесячной выручки организации. Одновременно является показателем оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации.

Коэффициент задолженности фискальной системе (Кф) характеризует возможность покрытия суммой, полученной среднемесячной выручки обязательств перед государственными внебюджетными фондами и бюджетом.

Глава 2. Анализ дебиторской задолженности

2.1. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности на предприятии

Дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств предприятия, поэтому, начиная анализ динамики и структуры дебиторской задолженности целесообразно определить уровень текущих активов, отвлечённых в дебиторскую задолженность предприятия. Для этого используют данные аналитических балансов.

Основные результаты анализа представлены в таблице 1.

По результатам проведённого анализа определили: коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность составил в 2006 году 0,6, что на 0,01% ниже значения данного показателя за 2005 год и означает вовлечение средств предприятия, а это негативно сказывается на воспроизводственном процессе предприятия. Это увеличение произошло: из-за значительного увеличения общей суммы дебиторской задолженности на 01.01.06 на 5592 тыс. руб., на 01.04.06 снижение составило 47669 тыс. руб. на фоне увеличения общей суммы оборотных активов на 01.01.06 на 9575 тыс. руб. и увеличение – на 15019 тыс. руб. Это означает, что дебиторы перестали своевременно рассчитываться по своим долгам.

Таблица 1

Уровень текущих активов, отвлечение в дебиторскую задолженность ОАО "УЭЛС – Свет"

Дебиторская задолженность предприятия

Оценка состава и структуры дебиторской задолженности может производиться по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам образования задолженности или срокам их возможного погашения.

Анализ по срокам образования позволяет контролировать задолженности, своевременно выявить просроченную и принимать меры к её взыскиванию. Данные о сроках образования/погашения задолженности должны быть регулярными и оперативными, их целесообразно аккумулировать в отдельном документе.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой – за счет сокращения отгрузки покупателям. Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности проводится с использованием относительных и абсолютных показателей. Абсолютное изменение за анализируемый период находится как разница между данными на конец периода и начала периода. Она показывает, на какую сумму уменьшился показатель данного периода по сравнению с прошлым, то есть позволяет сравнить показатели за разные периоды времени и определить существующие тенденции. Расчет относительного изменения, так же как и абсолютного позволяет сравнить показатели, но в отличие от него показывает во сколько раз или на сколько процентов произошло изменение показателей. Собственно, расчет динамики показателей является одним из типов метода сравнения в экономическом анализе. Используя метод сравнения показателей, была составлена таблица 2 "Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности".

Таблица 2

Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности ОАО "УЭЛЗ – Свет"

Дебиторская задолженность предприятия

Как показывают данные таблицы 2, произошло как абсолютное, так и относительное снижение и увеличение дебиторской задолженности.

Из данных таблицы видно, что за анализируемый период дебиторская задолженность" снизилась во 2 квартале 2006 г. на 47669 тыс. руб. или 74,4%. В остальные периоды времени наблюдается не большой рост задолженности. Это изменение сложилось за счет увеличения задолженности по покупателям и заказчикам на 11,4%, а в 2004 г. почти в 2 раза по прочим дебиторам.

По данным таблиц 3, 4 можно сделать следующий вывод. На конец отчетного периода размер дебиторской задолженности увеличился. На увеличение дебиторской задолженности повлияла частичное увеличение задолженности покупателям и заказчикам. Их удельный вес в общей задолженности увеличился на 4% в 1 квартале 2006 г. и 0,1% во втором квартале 2006 г. При этом доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активах снизилась на 1,2 % в 1 квартале 2006 г. и 17,5 % во втором квартале 2006 г., что оценивается удовлетворительно. В общем итоге баланса дебиторская задолженность в 1 квартале 2006 г. увеличилась на 1,7% и снизилась на 14,4% во втором квартале 2006 г. Увеличение доли текущих активов предприятия лишь на 4,2 % в 1 квартале 2006 г. и снижение их во втором квартале 2006 г. на 0,7 % произошло за счет частичного увеличения дебиторской задолженности. В целом структура дебиторской задолженности замечаний не вызывает.

Причина таких структурных сдвигов кроется в изменении объемов деятельности, уменьшение числа хозяйственных связей.

Это говорит о том, что на предприятии налажен контроль за расчетной дисциплиной. При рассмотрении данных анализа структура видов дебиторской задолженности имеет незначительные веса в составе общей суммы задолженности, краткосрочных обязательствах, итоге баланса. Значительные изменения в структуре произошли за счет увеличения объемов деятельности предприятия. В анализируемых периодах наблюдается спад всех показателей

Таблица 3

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ОАО "УЭЛЗ -Свет"

Дебиторская задолженность предприятия

Таблица 4

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ОАО "УЭЛЗ – Свет"

Дебиторская задолженность предприятия

деятельности, в том числе: выручки, численности персонала, объем реализации и т. д. Предприятию следует ужесточить политику истребования платежей за поставленную продукцию, увеличить объемы деятельности.

2.2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем продаж продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность рассчитывают как средневзвешенную величину.

Для анализа оборачиваемости была составлена расчётная таблица 5 "Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности".

Данные для составления таблицы были взяты из формы №2 "Отчёт о прибылях и убытках", формы №1 "Бухгалтерский баланс".

Таблица 5

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

ОАО "УЭЛЗ -Свет"

Дебиторская задолженность предприятия

По данным таблицы видно, что выручка организации на во 2 квартале 2006 г. снизилась на 18555 тыс. руб., в 1 квартале 2006 г. увеличилась на 1178562 тыс. руб. Число оборотов дебиторской задолженности увеличилось во 2 квартале 2006 г. 0,6 раз, в 1 квартале 2006 г. 0,8 раз. Об этом свидетельствует коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. При этом продолжительность одного оборота в днях увеличилась во 2 квартале на 40 дней, и в 1 квартале 2006 г. уменьшилась на 68 дней. Это свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в организации. Денежные ресурсы высвобождаются быстрее из периода оборота и их используют на приобретение нужд организации.

В целом, оценивая показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, можно сделать вывод о положительной тенденции развития расчётно-платёжных отношений организации, увеличение выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Вышеперечисленные показатели оцениваются с помощью факторной модели.

Алгоритм расчёта способом цепной подстановки для этой модели в 2005 году выглядит следующим образом:

Кодзо = Вр0: ДЗср0.= 425089:592622 = 0,7 оборота

Кодз усл = ВР1: ДЗсро = 1603651:592622 = 2,7 оборота

Кодз1 = ВР1: ДЗср1 = 160365,1:101437= 1,5 оборота

Из расчёта можно узнать насколько изменилась оборачиваемость за счёт увеличения выручки.

Для этого найдём разницу:

Кодз усл – Кодзо = 2,7-0,7 = 2 оборота.

Таким образом, за счет увеличения выручки на 1178562 тыс. руб. оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 2 оборота.

Чтобы определить влияние изменения средней дебиторской задолженности найдём разницу:

Кодз1 – Кодз усл = 1,5-2,7 =-1,2 оборота.

Отсюда, за счёт увеличения средней дебиторской задолженности, оборачиваемость увеличилась на 1,2 оборотов. Таким образом, увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 40 дней произошло за счёт.

а) увеличения выручки на 2 оборота.

б) увеличения ДЗср на 1,2 оборота

Сумма влияния факторов равна:

ДВПвр +ДВПдзср = ДВП общ.

2-1,2=0,8 оборота

Алгоритм расчёта способом цепной подстановки для этой модели в 2006 году выглядит следующим образом:

Кодзо = Вр0: ДЗср0.= 1603651:101437=1,5 оборота

Кодз усл = ВР1: ДЗсро = 141796:101437=0,1 оборота

Кодз1 = ВР1: ДЗср1 = 141796:151223=0,9 оборота

Из расчёта можно узнать насколько изменилась оборачиваемость за счёт увеличения выручки.

Для этого найдём разницу:

Кодз усл – Кодзо = 0,1-1,5= -1,4.оборота.

Таким образом, за счет уменьшения выручки на 18569 тыс. руб. оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 1,4 оборота.

Чтобы определить влияние изменения средней дебиторской задолженности найдём разницу:

Кодз1 – Кодз усл = 0,9-0,1 =0,8 оборота.

Отсюда, за счёт увеличения средней дебиторской задолженности, оборачиваемость увеличилась на 0,8 оборотов. Таким образом, снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на 68 дней произошло за счёт.

а) уменьшение выручки на 1,4 оборота.

б) увеличения ДЗср на 0,8 оборота

Сумма влияния факторов равна:

ДВПвр +ДВПдзср = ДВП общ.

0,8-1,4= -0,6 оборота

Оценивая в целом эффективность оборачиваемости дебиторской и задолженности, можно утверждать что, показатели оборачиваемости рассчитаны в пределах норм и замечаний не вызывают.

2.3. Анализ финансового состояния предприятия

Состояние расчетно-платежной дисциплины влияет на финансовое состояние. Рост дебиторской задолженности за период времени обычно свидетельствует о негативных тенденциях в финансовом положении предприятия.

Таблица 6

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "УЭЛЗ – Свет"

Дебиторская задолженность предприятия

Выручка на конец 01.04.2006 г. года составила 1417936 тыс. руб., а на конец 01.01.2006 г. года 1603651 тыс. руб. Коэффициент покрытия показывает недостаточную степень обеспеченности кредиторских обязательств средств, не числящихся в дебиторской задолженности. На 1 рубль обязательств организации приходится 0,18 копеек дебиторской задолженности на начало года. Увеличение этого показателя на 0,3 копеек свидетельствует о снижении уровня ликвидности дебиторской задолженности и ухудшения финансового положения организации.

На один рубль краткосрочных обязательств приходится только 0,01 копейка оборотных активов в соответствии со значением общего коэффициента покрытия. И к концу года это значение составило 0,05 копеек, оно осталось на низком уровне. Это свидетельствует об ухудшении платежеспособности и реальности погашения текущих обязательств.

Снижение показателя задолженности другим организациям на 0,87 руб. характеризует возможность покрытия долгов перед кредиторами-контрагентами вследствие их пропорционального роста по сравнению со среднемесячной выручкой от продажи.

В целом, оценивая показатели устойчивости платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать вывод, достаточно средств в дебиторской задолженности для покрытия краткосрочных обязательств. А снижение уровня показателей платежеспособности по группам задолженности является положительной тенденцией, хотя их значения являются ниже желаемых.

Глава 3. Факторы и резервы снижения дебиторской задолженности

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности позволил сделать следующие выводы о:

- рациональности размера годового оборота средств в расчётах. Эффективность расчётно-платёжной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчётах, способствует притоку других активов организаций и погашению кредиторской задолженности;

- уменьшению себестоимости продукции с увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;

- возможное ускорение оборота на других стадиях производственного процесса. Для улучшения показателей платежеспособности и финансовой устойчивости следует провести мероприятия по повышению эффективности расчетно-платежной дисциплины, а так же погашение краткосрочных обязательств.

Для улучшения расчётов предприятию необходимо:

1. Контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, то есть ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

2. Постоянно контролировать состояние расчётов по просроченной задолженности.

3. Производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объёма закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты.

4. Имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо исчислять претензионную работу, то есть высылать уведомления – претензии со всеми расчётами пени за просроченную задолженность.

5. Разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставление покупателям скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.

Для этого необходимо реализовать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности, а именно:

1. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности).

2. Контролировать состояние расчётов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

3. По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одному или нескольким крупным покупателям.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

Для улучшения организации дебиторской задолженности в ОАО "УЭЛЗ – Свет" рекомендуются следующие мероприятия:

- создать комиссию по работе с дебиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с покупателями. Важной составной частью оперативной работы комиссии должно стать ведение картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий по оплате продукции;

- необходимо производить анализ состава и структуры дебиторской задолженности по конкретным покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными, их целесообразно аккумулировать в отдельном документе, например: реестр старения счетов дебиторов и кредиторов. Составлять такой реестр можно в следующем виде: по строкам указываются субъекты задолженности, по столбцам указываются субъекты задолженности, по столбцам – сроки образования;

- в сложившейся ситуации можно посоветовать организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты.

Заключение

В процессе выполнения данной курсовой работы была достигнута цель:

Проанализировать динамику, структуру и оборачиваемость дебиторской задолженности, показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализ дебиторской задолженности необходим не только руководству, но и главному бухгалтеру организации, работникам финансовых, юридических служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

Несомненно такой анализ полезен и поставщикам, и подрядчикам, работников налоговых органов, финансовых служб – всем кто имеет или намерен иметь хозяйственные связи с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по своим обязательствам.

Анализируемое предприятие не исключение. Экономический анализ позволил выявить платежеспособность предприятия, состояние организации расчетно-платежной дисциплины и были сделаны следующие выводы.

Поскольку предприятие было создано в 2005 году, то 2006 год стал основным этапом становления предприятия.

Именно в 2006 году предприятие увеличило контрагентов, увеличились объемов деятельности предприятия другие показатели.

В результате анализа было выявлено, что коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность составил в 2006 году 0,6, что на 0,01% ниже значения данного показателя за 2005 год и означает вовлечение средств предприятия, а это негативно сказывается на воспроизводственном процессе предприятия. Это увеличение произошло: из-за значительного увеличения общей суммы дебиторской задолженности на 01.01.06 на 5592 тыс. руб., на 01.04.06 снижение составило 47669 тыс. руб. на фоне увеличения общей суммы оборотных активов на 01.01.06 на 9575 тыс. руб. и увеличение – на 15019 тыс. руб. Это означает, что дебиторы перестали своевременно рассчитываться по своим долгам.

За анализируемый период дебиторская задолженность" снизилась во 2 квартале 2006 г. на 47669 тыс. руб. или 74,4%. В остальные периоды времени наблюдается не большой рост задолженности. Это изменение сложилось за счет увеличения задолженности по покупателям и заказчикам на 11,4%, а в 2004 г. почти в 2 раза по прочим дебиторам.

На конец отчетного периода размер дебиторской задолженности увеличился за счет частичное увеличение задолженности покупателям и заказчикам. Их удельный вес в общей задолженности увеличился на 4% в 1 квартале 2006 г. и 0,1% во втором квартале 2006 г. При этом доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активах снизилась на 1,2 в 1 квартале 2006 г. и 17,5 во втором квартале 2006 г. %,. В общем итоге баланса дебиторская задолженность в 1 квартале 2006 г увеличилась на 1,7 % и снизилась на 14,4 % во втором квартале 2006 г. Увеличение доли текущих активов предприятия лишь на 4,2 % в 1 квартале 2006 г. и снижение их во втором квартале 2006 г. на 0,7 % произошло за счет частичного увеличения дебиторской задолженности.

Выручка организации во 2 квартале 2006 г. снизилась на 18555 тыс. руб., в 1 квартале 2006 г. увеличилась на 1178562 тыс. руб. Число оборотов дебиторской задолженности увеличилось во 2 квартале 2006 г. 0,6 раз, в 1 квартале 2006 г. 0,8 раз. Об этом свидетельствует коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. При этом продолжительность одного оборота в днях увеличилась во 2 квартале на 40 дней, и в 1 квартале 2006 г. уменьшилась на 68 дней

Коэффициент покрытия показывает недостаточную степень обеспеченности кредиторских обязательств средств, не числящихся в дебиторской задолженности. На 1 рубль обязательств организации приходится 0,18 копеек дебиторской задолженности на начало года. Увеличение этого показателя на 0,3 копеек свидетельствует о снижении уровня ликвидности дебиторской задолженности и ухудшения финансового положения организации.

Анализ дебиторской задолженности показал, что за анализируемый период произошло вовлечение средств предприятия в расчёты из-за значительного увеличения общей задолженности поставщикам за товары. Однако из анализа финансовой устойчивости и платежеспособности следует, что предприятие на протяжении анализируемого периода находится в кризисном состоянии, собственные оборотные средства у предприятия отсутствуют, а так как предприятие не привлекает для своей деятельности заёмный капитал – отсутствуют и чистые мобильные активы.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2, 29, 30 декабря 2004 г., 21 марта, 9 мая, 2, 18, 21 июля 2005 г., 3, 10 января, 2 февраля, 3, 30 июня, 27 июля 2006 г.). Статья 11. Судебная защита гражданских прав

2. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г.)

3. Абрютина М. С. Анализ финансово–экономической деятельности предприятия. – Москва. "Филин", 2005.

4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Учебник./Под редакцией В.И. Стражева – Мн: Высш. Шк, 2003.

5. Бабаева Ю. А., Петров А. М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. – М.: Издательство "Проспект", 2004.

6. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. Издание 2-е. – М.:. "Финансы и статистика", 2005.

7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие/ Т.Б. Бердникова– М: Инфра-М, 2004.

8. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник/ М.М. Глазов– СПб: Изд-во: "Андреевский издательский дом",2006.

9. Грачёв А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Финпресс,2006.

10. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ Под общ.ред Л.Л. Ермолович. – Мн. Интерпрессервис, Экоперспектива, 2001

11. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности организации. Учебное пособие для высших учебных заведений. 2-е изд.,доп. и перераб. / Л.Л. Ермолович– Мн.:Изд-во: "Современная школа", 2005.- 383 c.

12. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. – М:Колос, 2005. -383 с.

13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005

14. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Семенова И. М., Ивашкевич В. Б. Учебное пособие. – М.: Издательство "Бухгалтерский учет". Серия "Библиотека-журнала и Бухгалтерского учета", 2003.

15. Фельдман А. Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия "В помощь специалисту практику". – Международная академия, 2004.

16. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. М.: ИКЦ "МарТ"; Ростов н/Д, 2003.

17. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ Изд.2-е,доп.-перер -Ростов н/Д: из-во "Феникс";2003.

18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М., Инфра-М, 2002.

19. Шепухина М.О. Анализ деловой активности организации //Новое в бухгалтерском учете и отчетности. №18, 2004.