Анализ производственной деятельности предприятия

Автор: Андрей Нестеров ✔ 11.03.2019

Нестеров А.К. Анализ производственной деятельности предприятия // Энциклопедия Нестеровых

Анализ производственной деятельности позволяет оценить ее результативность и выявить резервы для повышения ее эффективности с целью максимизации прибыли.

Методика анализа производственной деятельности предприятия

На основе результатов анализа производственной деятельности предприятия принимаются решения в части объемов производства, увеличения объемов производимой продукции, реализуются меры по повышению прибыли предприятия.

анализ производственной деятельности предприятия

Анализ производственной деятельности предприятия включает 4 этапа:

  1. Анализ выпуска продукции и объемов производства;
  2. Анализ объемов реализации произведенной продукции;
  3. Анализ себестоимости произведенной продукции;
  4. Анализ финансовых показателей предприятия.

Взаимосвязь данных этапов анализа проявляется в том, что в совокупности они позволяют оценить является ли динамика производственной деятельности предприятия положительной или отрицательной.

Для примера возьмем предприятие, которое занимается производством товаров народного потребления хозяйственного назначения. Все цифровые данные приведены в тысячах рублей.

Анализ выпуска продукции и объемов производства

В таблице 1 представлены основные показатели объема выпуска и продаж продукции.

Таблица 1 – Основные показатели объема выпуска и продаж продукции

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1. Товарная продукция, всего

В том числе

30960

33760

1 квартал

6515

6215

2 квартал

7415

8115

3 квартал

7815

8415

4 квартал

9215

11015

2. Объем продаж (реализованная продукция)

29615

33115

3. Объем продукции на экспорт

4215

5115

4. Объем новой продукции

615

715

5. Объем продукции высшей категории качества

5915

6815

6. Объем продукции с рекламациями

41

31

На основе уравнения товарного баланса составим баланс товарной продукции (таблица 2). Уравнение товарного баланса имеет следующий вид:

Остатки товарной продукции на начало года + Выпуск товарной продукции за год = Объем реализации продукции за год + Остатки товарной продукции на конец года
Таблица 2 – Баланс товарной продукции

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1. Остатки товарной продукции на начало года

1015

2360

2. Выпуск товарной продукции

30960

33760

3. Остатки товарной продукции на конец года

2360

3005

4. Объем реализации продукции

29615

33115

Проанализируем объем производства по видам товаров (таблица 3).

Таблица 3 – Анализ объема производства по видам товаров

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1. Кухонная посуда

8415

8115

2. Столовые принадлежности

7815

7915

3. Хозтовары из пластика

6315

6515

4. Скобяные изделия

8415

11215

Итого

30960

33760

Структура производства по видам продукции свидетельствует, что наибольшую долю имеют товары категорий "Кухонная посуда" и "Скобяные изделия".

Анализ объемов реализации произведенной продукции

Проанализируем объем производства и реализации продукции (таблицы 4 и 5).

Таблица 4 – Анализ объема производства и реализации продукции

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

Абсолютное

Относительное

1. Товарная продукция

30960

33760

2800

9,04%

2. Реализованная продукция

29615

33115

3500

11,82%

Таблица 5 – Анализ остатков товарной продукции на складе

Показатели

Условное обозначение

Прошлый год

Отчетный год

Отклонения

Абсолют.

Относит

1. Остатки товарной продукции на начало года

О нг

1015

2360

1345

132,51%

2. Выпуск товарной продукции

ТП

30960

33760

2800

9,04%

3. Остатки товарной продукции на конец года

О кг

2360

3005

645

27,33%

4. Объем реализации продукции

РП

29615

33115

3500

11,82%

Проанализируем взаимосвязь объема производства и реализации продукции, чтобы определить, что оказало влияние на изменение объема реализации.

1. Влияние на изменение реализованной продукции изменения остатков готовой продукции на складе:

∆РПОгп = ∆Онг – ∆Окг = 1345 – 645 = 700 тыс.руб.

∆РПОгп = (∆Онг – ∆Окг) / РПо * 100% = (1345-645) / 29615 * 100% = 2,3%

∆РПОгп – изменение реализованной продукции под влиянием изменения остатков готовой продукции на складе.

∆Онг – изменение остатков готовой продукции на складе на начало периода.

∆Окг – изменение остатков готовой продукции на складе на конец периода.

РПо – реализованная продукция в прошлом году.

2. Влияние на изменение реализованной продукции изменения объемов производства.

∆РПтп = ∆ТП = 2800 тыс.руб.

∆РПтп = ∆ТП * 100 % / РПо = 2800 * 100% / 29615 = 9,5%

∆РПтп – изменение реализованной продукции под влиянием изменения объемов производства.

∆ТП – изменение объема производства.

Таким образом, на увеличение объема реализованной продукции в отчетном году оказали влияние рост остатков готовой продукции на 2,3% и рост объемов производства на 9,5%. Следовательно, в увеличении объемов реализации на 11,82% в отчетном году наибольшее значение имел рост объемов производства. Это свидетельствует о повышении интенсивности производства, при этом незначительное влияние роста остатков готовой продукции подтверждает данный факт.

Проанализируем динамику объемов производства по видам товаров (таблица 6).

Таблица 6 – Анализ объема производства по видам товаров

Показатели

Прошлый год

Удельный вес

Отчетный год

Удельный вес

Отклонения

Абсол.

Относ.

1. Кухонная посуда

8415

27,18%

8115

24,04%

-300

-3,57%

2. Столовые принадлежности

7815

25,24%

7915

23,44%

100

1,28%

3. Хозтовары из пластика

6315

20,40%

6515

19,30%

200

3,17%

4. Скобяные изделия

8415

27,18%

11215

33,22%

2800

33,27%

Итого

30960

100,00%

33760

100,00%

2800

9,04%

Данные таблицы свидетельствуют, что в отчетном году более всего увеличился объем производства скобяных изделий, объемы производства остальных категорий товаров практически не изменились.

Таблица 7 – Анализ ритмичности производства

Показатели (кварталы)

Количество рабочих дней

Объем производства

квартальный

дневной

прошлый год

отчетный год

прошлый год

отчетный год

1

63

6515

6215

103,41

98,65

2

65

7415

8115

114,08

124,85

3

66

7815

8415

118,41

127,50

4

65

9215

11015

141,77

169,46

Всего за год

259

30960

33760

119,54

130,35

Анализируя ритмичность производства по данным таблицы 7, можно судить о неравномерном производственном процессе в течение года: наибольшие объемы производства приходятся на 4 квартал, в первом квартале объемы производства рекордно низкие.

Анализ качества выпускаемой продукции представлен в таблице 8.

Таблица 8 – Анализ качества выпускаемой продукции

Показатели

Прошлый год

Удельный вес

Отчетный год

Удельный вес

Отклонение

Изменение удельного веса

Абсол.

Относ.

1. Товарная продукция всего,

в том числе

30960

100,00%

33760

100,00%

2800

9,04%

0

1.1. Объем продукции на экспорт

4215

13,61%

5115

15,15%

900

21,35%

1,54%

1.2. Объем новой продукции

615

1,99%

715

2,12%

100

16,26%

0,13%

1.3. Объем продукции высшей категории качества

5915

19,11%

6815

20,19%

900

15,22%

1,08%

1.4. Объем продукции с рекламациями

41

0,13%

31

0,09%

-10

-24,39%

-0,04%

1.5. Внутризаводской брак

15

0,048%

15

0,044%

0

0,00%

-0,004%

Можно судить о низком уровне возвратов продукции и внутризаводского брака, которые не превышают 0,1% в год. Это свидетельствует о производстве качественной продукции. Вместе с тем доля новой продукции очень невелика, что не является положительным моментом в работе предприятия. Учитывая относительно высокую долю продукции высшего качества и продукции на экспорт, можно сделать вывод, что предприятие имеет эффективную ассортиментную политику на текущий момент, но не продумывает долгосрочные стратегии в отношении внедрения новой продукции в свой ассортимент.

Анализ себестоимости продукции

В таблицах 9, 10 и 11 представлены данные по себестоимости продукции по статьям калькуляции, по экономическим элементам и по видам продукции соответственно.

Таблица 9 – Анализ себестоимости продукции по статьям калькуляции

Статьи калькуляции

Прошлый год

Отчетный год

1. Сырье и материалы (за вычетом возвратных отходов)

4515

4915

2. Покупные детали, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного характера

5715

5915

3. Топливо и энергия на технологические цели

215

315

4. Заработная плата основных и дополнительных рабочих с отчислениями на социальные нужды

7115

7315

5. Расходы на подготовку и освоение производства

415

315

6. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО)

2715

2815

7. Цеховые расходы (общепроизводственные)

715

815

8. Общезаводские расходы (Общехозяйственные)

915

1015

9. Потери от брака

25

35

10. Прочие производственные расходы

215

515

11. Производственная себестоимость продукции

22560

23970

12. Внепроизводственные расходы

515

615

13. Полная себестоимость продукции, работ, услуг

23075

24585

Таблица 10 – Состав себестоимости продукции по экономическим элементам

Экономические элементы

Прошлый год

Отчетный год

1. Материальные затраты

13215

13515

2. Затраты на оплату труда

5215

5915

3. Отчисления на социальные нужды

2915

3515

4. Амортизация основных фондов

1215

1015

5. Прочие затраты

515

625

Всего расходов

23075

24585

Таблица 11 – Себестоимость промышленной продукции по видам продукции

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1. Кухонная посуда

4815

4715

2. Столовые принадлежности

5915

6015

3. Хозтовары из пластика

5715

6015

4. Скобяные изделия

6630

7840

Всего расходов

23075

24585

Проанализируем структуру и состав себестоимости по статьям калькуляции (таблица 12).

Таблица 12 – Анализ структуры и состава себестоимости продукции по статьям калькуляции

Статьи калькуляции

Прошлый год

Удельный вес

Отчетный год

Удельный вес

Отклонение

Абсол.

Относ.

1. Сырье и материалы (за вычетом возвратных отходов)

4515

19,57%

4915

19,99%

400

8,86%

2. Покупные детали, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного характера

5715

24,77%

5915

24,06%

200

3,50%

3. Топливо и энергия на технологические цели

215

0,93%

315

1,28%

100

46,51%

4. Заработная плата основных и дополнительных рабочих с отчислениями на соц. нужды

7115

30,83%

7315

29,75%

200

2,81%

5. Расходы на подготовку и освоение производства

415

1,80%

315

1,28%

-100

-24,10%

6. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО)

2715

11,77%

2815

11,45%

100

3,68%

7. Цеховые расходы (общепроизводственные)

715

3,10%

815

3,32%

100

13,99%

8. Общезаводские расходы (Общехозяйственные)

915

3,97%

1015

4,13%

100

10,93%

9. Потери от брака

25

0,11%

35

0,14%

10

40,00%

10. Прочие производственные расходы

215

0,93%

515

2,09%

300

139,53%

11. Производственная себестоимость продукции

22560

97,77%

23970

97,50%

1410

6,25%

12. Внепроизводственные расходы

515

2,23%

615

2,50%

100

19,42%

13. Полная себестоимость продукции

23075

100,00%

24585

100,00%

1510

6,54%

Наибольшую долю занимают заработная плата, покупные полуфабрикаты, сырье и материалы, также значительную долю составляют расходы на содержание и эксплуатацию оборудования. Эти статьи составляют основную долю производственной себестоимости. Доля внепроизводственных расходов относительно невелика в полной себестоимости продукции. Структура себестоимости продукции по основным статьям калькуляции практически не изменилась по сравнению с прошлым годом. Практически все статьи демонстрируют небольшую тенденцию роста в соответствии с ростом объемов производства.

Диаграмма графически иллюстрирует изменение в структуре себестоимости продукции по статьям калькуляции.

Структура себестоимости по статьям калькуляции

Структура и состав себестоимости продукции по статьям калькуляции

Наблюдается снижение доли заработной платы, покупных полуфабрикатов и РСЭО в общей структуре себестоимости продукции.

Проанализируем структуру и состав себестоимости продукции по экономическим элементам (таблица 13).

Таблица 13 – Анализ структуры и состава себестоимости продукции по экономическим элементам

Экономические элементы

Прошлый год

Удельный вес

Отчетный год

Удельный вес

Отклонение

Абсол.

Относ.

1. Материальные затраты

13215

57,27%

13515

54,97%

300

2,27%

2. Затраты на оплату труда

5215

22,60%

5915

24,06%

700

13,42%

3. Отчисления на социальные нужды

2915

12,63%

3515

14,30%

600

20,58%

4. Амортизация основных фондов

1215

5,27%

1015

4,13%

-200

-16,46%

5. Прочие затраты

515

2,23%

625

2,54%

110

21,36%

Всего расходов

23075

100,00%

24585

100,00%

1510

6,54%

В составе себестоимости продукции по экономическим элементам преобладают материальные затраты и оплата труда рабочих.

Диаграмма графически иллюстрирует изменение в структуре себестоимости продукции по экономическим элементам в отчетном году по сравнению с прошлым годом.

Структура себестоимости по элементам затрат

Структура и состав себестоимости продукции по экономическим элементам

В отчетном году наблюдается снижение доли материальных затрат и рост затрат на оплату труда, хотя в абсолютных значениях изменения невелики.

Таким образом, можно сделать вывод, что структура себестоимости по статьям калькуляции и по экономическим элементам соответствует производственной направленности основной экономической деятельности предприятия.

Проанализируем структуру и состав себестоимости продукции по видам продукции (таблица 14).

Таблица 14 – Анализ структуры и состава себестоимости по видам продукции

Показатели

Прошлый год

Удельный вес

Отчетный год

Удельный вес

Отклонение

Абсолют.

Относит.

1. Кухонная посуда

4815

20,87%

4715

19,18%

-100

-2,08%

2. Столовые принадлежности

5915

25,63%

6015

24,47%

100

1,69%

3. Хозтовары из пластика

5715

24,77%

6015

24,47%

300

5,25%

4. Скобяные изделия

6630

28,73%

7840

31,89%

1210

18,25%

Всего расходов

23075

100,00%

24585

100,00%

1510

6,54%

Скобяные изделия имеют наибольшую себестоимость по сравнению с товарами из трех других категорий продукции. Наблюдается существенное увеличение себестоимости скобяных изделий в отчетном году по сравнению с другими категориями продукции. Это обусловлено увеличением объемов производства и продаж скобяных изделий в отчетном году.

Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции представлен в таблице 15.

Таблица 15 – Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение

Абсолют.

Относител.

1. Себестоимость товарной продукции (тыс. руб.)

23075

24585

1510

6,54%

2. Товарная продукция (тыс. руб.)

30960

33760

2800

9,04%

3. Затраты на 1 руб. товарной продукции

0,75

0,73

-0,02

-2,29%

Наблюдается тенденция снижения затрат на 1 руб. товарной продукции в отчетном году. При этом снижение затрат обусловлено более высоким темпом роста объемов товарной продукции по сравнению с темпом роста себестоимости. Это свидетельствует о качественном развитии предприятия и изыскания внутренних резервов для повышения эффективности основной экономической деятельности предприятия. Сохранение данной тенденции позволит повысить общую рентабельность предприятия за счет эффективного использования возможностей интенсивного развития организации.

Проведем анализ формирования и использования прибыли предприятия.

В таблице 16 представлены данные по прочим доходам и расходам предприятия за прошлый и отчетный год.

Таблица 16 – Прочие доходы и расходы

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1. Проценты к уплате

415

2. Доходы от участия в других организация

3.Доходы от списания кредиторской задолженности с истекшим сроком давности

3815

3415

4. Штрафы и пени полученные

1415

2815

5.Убытки от списания дебиторской задолженности с истекшим сроком давности

815

215

6. Штрафы и пени уплаченные

115

215

7. Прочие доходы

215

615

8. Прочие расходы

315

715

Опираясь на данные таблицы 1 и таблицы 9 составим таблицу 17.

Таблица 17 – Анализ прибыли от продаж

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1. Выручка от реализации

29615

33115

2. НДС (18 % от выручки от продаж)

5331

5961

3. Выручка-нетто от продаж (стр. 1 – стр. 2)

24284

27154

4. Производственная себестоимость

22560

23970

5. Валовая прибыль

1724

3184

6. Коммерческие и управленческие расходы

515

615

7. Прибыль от продаж (стр. 5 – стр. 6)

1209

2569

В отчетном году наблюдается рост выручки и прибыли от продаж, что является логичным развитием после увеличения объемов производства и объемов реализации произведенной продукции. Учитывая производственный характер деятельности предприятия, можно судить об успешном повышении объемов производства востребованной рынком продукции.

Проанализируем прочие доходы и расходы предприятия (таблица 19).

Таблица 18 – Анализ прочих доходов и расходов

Показатели

Прошлый год

% к итогу

Отчетный год

% к итогу

Отклонение

Абсолют.

Относит.

1. Доходы от участия в других организация

0

0,00%

0

0,00%

0

-

2. Доходы от списания кредиторской задолженности

3815

70,06%

3415

49,89%

-400

-10,48%

3. Штрафы и пени полученные

1415

25,99%

2815

41,12%

1400

98,94%

4. Прочие доходы

215

3,95%

615

8,98%

400

186,05%

5. Итого прочие доходы

5445

100%

6845

100%

1400

25,71%

6. Проценты к уплате

0

0,00%

415

26,60%

415

-

7. Убытки от списания дебиторской задолженности

815

65,46%

215

13,78%

-600

-73,62%

8. Штрафы и пени уплаченные

115

9,24%

215

13,78%

100

86,96%

9. Прочие расходы

315

25,30%

715

45,83%

400

126,98%

10. Итого прочие расходы

1245

100%

1560

100%

315

25,30%

11. Сальдо прочих доходов и расходов

4200

-

5285

-

1085

25,83%

Наибольшую долю в прочих доходах в прошлом году занимали доходы от списания кредиторской задолженности (70,06%), в отчетном году они занимают почти половину (49,89%) прочих доходов. В целом же наблюдается рост прочих доходов за счет увеличения полученных штрафов и пени. Темп роста прочих доходов составил 1400 тыс. руб. или 25,71%.

В прошлом году наибольшую долю в структуре прочих расходов занимали убытки от списания дебиторской задолженности (65,46%), в отчетном году произошло существенное снижение данной категории прочих расходов. В целом прочие расходы увеличились на 315 тыс. руб., что составило 25,3%.

Сальдо прочих доходов и расходов положительное и в отчетном году составило 5285 тыс. руб., увеличившись на 25,83%.

Проведем анализ прибыли предприятия (таблицы 19 и 20).

Таблица 19 – Общая оценка прибыли предприятия

Показатели

Прошлый год

% к итогу

Отчетный год

% к итогу

Отклонение

Абсолют.

Относит.

1. Прибыль от продаж

1209

22,36%

2569

32,71%

1360

112,46%

2. Сальдо прочих доходов и расходов

4200

77,65%

5285

67,29%

1085

25,83%

3. Сальдо чрезвычайных доходов и расходов

-

-

-

-

-

-

4. Прибыль (убыток) до налогообложения

5409

100

7854

100

2445

45,20%

Таблица 20 – Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение

Абсолютное

Относительное

1. Прибыль (убыток) до налогообложения

5409

7854

2445

45,20%

2. Налоги на прибыль*

1082

1571

489

45,20%

3. Чистая прибыль

4327

6283

1956

45,20%

* – налог на прибыль рассчитывается в соответствии со ставкой 20%.

На основе данных таблиц 19 и 20 можно судить о положительной динамике финансового результата предприятия: чистая прибыль увеличилась почти на 2 млн. руб., рост составил 45,2%. Это является следствием оптимизации деятельности предприятия в плане наращивания объемов производства продукции и оборотов реализации. Учитывая, что темп роста чистой прибыли превышает темпы роста реализации и себестоимости продукции можно говорить о повышении прибыльности основной экономической деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия

На основе данных баланса, представленном в приложении, проанализируем финансовую устойчивость предприятия (таблица 21).

Таблица 21 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели

На начало прошлого года

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Изменение по сравнению

с началом прошлого года

с началом отчетного года

1. Источники собственных средств

17545

20657

22613

5068

1956

2. Основные средства и прочие внеоборотные активы

105895

76110

70010

-35885

-6100

3. Наличие собственных оборотных средств

-88350

-55453

-47397

40953

8056

(стр.1- стр.2)

4. Долгосрочные кредиты и заемные средства

62055

25243

36687

-25368

11444

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

-26295

-30210

-10710

15585

19500

(стр. 3 + стр. 4)

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства

70215

69415

71815

1600

2400

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

43920

39205

61105

17185

21900

(стр. 5 + стр.6)

8. Общая величина запасов и затрат

38590

35675

58890

20300

23215

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр.8)

-126940

-91128

-106287

20653

-15159

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

-64885

-65885

-69600

-4715

-3715

(стр. 5 – стр.8)

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

5330

3530

2215

-3115

-1315

(стр. 7 – стр.8)

В зависимости от полученных данных по результатам анализа финансовой устойчивости предприятия можно выделить 4 типа финансовой ситуации на предприятии (таблица 22).

Таблица 22 – Типы финансовой ситуации

Типы финансовой устойчивости

Наличие собственных средств

Наличие собственных и долгосрочных заемных средств

Общая сумма источников средств

1. Абсолютная финансовая устойчивость

Излишек

(≥ 0)

Излишек

(≥ 0)

Излишек

(≥0)

2. Нормальная финансовая устойчивость

Недостаток

(< 0)

Излишек

(≥ 0)

Излишек

(≥ 0)

3. Неустойчивое финансовое положение

Недостаток

(< 0)

Недостаток

(< 0)

Излишек

(≥ 0)

4. Кризисное финансовое состояние

Недостаток

(< 0)

Недостаток

(< 0)

Недостаток

(< 0)

Согласно данным таблицы 21, предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, так как за анализируемый период соблюдаются условия:

  1. Наличие собственных средств: Недостаток (< 0).
  2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств: Недостаток (< 0)
  3. Общая сумма источников средств: Излишек (>0)

На основе расчетных формул и нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости, представленных в таблице 23, рассчитаем показатели финансовой устойчивости предприятия (таблица 24).

Таблица 23 – Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости

Формула для расчета

Нормативное значение

1. Коэффициент автономии

Собственный капитал / Валюта баланса

0,6

2. Коэффициент финансовой независимости

1 / коэффициент автономии

2

3. Удельный вес заемных средств

Заемные средства / Валюта баланса

0,4

4. Соотношение заемных и собственных средств

Заемные средства / Собственные средства

0,5-0,7

Таблица 24 – Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости

На начало прошлого года

На начало отчетного го года

На конец отчетного года

Абсолютное изменение по сравнению

с началом прошлого года

с началом отчетного года

1. Коэффициент автономии

0,12

0,18

0,17

0,06

-0,01

2. Коэффициент финансовой зависимости

8,54

5,58

5,80

-2,74

0,22

3. Удельный вес заемных средств

0,88

0,82

0,83

-0,06

0,01

4. Соотношение заемных и собственных средств

7,54

4,58

4,80

-2,74

0,22

Коэффициент автономии, показывает, насколько организация является независимой от привлечения капитала, принадлежащего другим организациям. Учитывая низкое значение данного показателя и коэффициента финансовой зависимости, являющего обратным коэффициенту автономии, можно говорить о том, что предприятие преимущественно использует привлекаемые средства. Это свидетельствует о том, что предприятие осуществляет свою основную деятельность за счет заемных средств и является зависимой от внешних источников финансирования, что подтверждается высоким значением удельного веса заемных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств достаточно велик и позволяет говорить о финансовой зависимости предприятия. Несмотря на положительную динамику показателей по сравнению с началом прошлого года, динамика по сравнению с началом отчетного года является негативной для предприятия. Следовательно, предприятию необходимо предпринять меры по повышению финансовой устойчивости за счет снижения финансовой зависимости от внешних источников финансирования и заемных средств.

Проанализируем показатели ликвидности баланса предприятия в соответствии с представленными в таблице 25 расчетными формулами и нормативными значениями коэффициентов ликвидности, данные представим в таблице 26.

Таблица 25 – Показатели ликвидности баланса предприятия

Показатели

Нормативное значение

Формула для расчета*

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2 – 0,5

(ДС + КФВ) / КО

2.Коэффициент критической ликвидности

1

(ДС + КФВ + ДЗ) / КО

3.Коэффициент текущей ликвидности

min 2

(ДС + КФВ + ДЗ + МЗ) / КО

* ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ – дебиторская задолженность

МЗ – материальные запасы

КО – краткосрочные обязательства

Таблица 26 – Анализ показателей ликвидности

Показатели

На начало прошлого года

На начало отчетного го года

На конец отчетного года

Абсолютное изменение по сравнению

с началом прошлого года

с началом отчетного года

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

0,16

0,13

0,41

0,25

0,28

2.Коэффициент критической ликвидности

0,20

0,17

0,50

0,30

0,34

3.Коэффициент текущей ликвидности

0,49

0,46

0,78

0,29

0,32

Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия ниже нормативных значений на начало прошлого год и на начало отчетного года. На конец отчетного года значение показателя соответствует нормативному значению. Наблюдаемая положительная динамика коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о росте способности предприятия к быстрому погашению краткосрочной задолженности.

Коэффициент критической ликвидности ниже нормативного значения за анализируемый период. Это свидетельствует о неспособности предприятия погасить свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения за анализируемый период. Это говорит высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета, несмотря на положительную динамику данного показателя, отклонение от нормы очень велико.

В целом, следует говорить о неудовлетворительном уровне ликвидности предприятия за анализируемый период.

В соответствии с расчетными формулами показателей рентабельности и деловой активности, представленных в таблице 27, проанализируем данные показатели для предприятия, результаты произведенных расчетов представим в таблице 28.

Таблица 27 – Показатели рентабельности и деловой активности

Показатели

Формула для расчета

1. Рентабельность продаж %

Прибыль / Выручка

2. Рентабельность всего капитала %

Прибыль / Валюта баланса

3. Рентабельность основных фондов и прочих внеоборотных активов %

Прибыль / Внеоборотные активы

4.Рентабельность собственного капитала %

Прибыль / Собственный капитал

5. Рентабельность перманентного капитала %

Прибыль / Заемные средства

6. Общая оборачиваемость капитала

Выручка / Валюта баланса

7. Оборачиваемость мобильных средств

Выручка / Оборотные активы

8. Оборачиваемость запасов

Выручка / (Запасы + НДС)

9. Оборачиваемость готовой продукции

Выручка / Готовая продукция

10. Оборачиваемость дебиторской задолженности

Выручка / Дебиторская задолженность

11. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Выручка / Кредиторская задолженность

12. Фондоотдача внеоборотных активов

Выручка / внеоборотные активы

13. Оборачиваемость собственного капитала

Выручка / Собственный капитал

Таблица 28 – Анализ показателей рентабельности и деловой активности

Показатели

На начало отчетного го года

На конец отчетного года

Отклонение

Абсол.

Относ.

1. Рентабельность продаж %

13,07%

18,97%

5,91%

45,20%

2. Рентабельность всего капитала %

3,75%

4,79%

1,04%

27,70%

3. Рентабельность основных фондов и прочих внеоборотных активов %

5,43%

8,70%

3,27%

60,11%

4.Рентабельность собственного капитала %

20,95%

27,79%

6,84%

32,64%

5. Рентабельность перманентного капитала %

4,57%

5,79%

1,22%

26,67%

6. Общая оборачиваемость капитала

0,257

0,253

-0,004

-1,56%

7. Оборачиваемость мобильных средств

0,83

0,56

-0,27

-32,26%

8. Оборачиваемость запасов

1,30

1,55

0,25

19,16%

9. Оборачиваемость готовой продукции

12,55

11,02

-1,53

-12,18%

10. Оборачиваемость дебиторской задолженности

10,91

4,79

-6,12

-56,10%

11. Оборачиваемость кредиторской задолженности

0,43

0,46

0,03

8,08%

12. Фондоотдача внеоборотных активов

0,37

0,46

0,09

23,30%

13. Оборачиваемость собственного капитала

1,43

1,46

0,03

2,15%

За анализируемый период произошел рост рентабельности продаж, что свидетельствует о пересмотре предприятием политики в отношении коммерческих вопросов и увеличении объема получаемой прибыли. Рентабельность продаж показывает уровень спроса на продукцию, а также то, насколько правильно определена товарная стратегия предприятия и сбалансированность ассортимента.

Небольшое увеличение рентабельности активов свидетельствует о повышении способности капитала предприятия генерировать прибыль от осуществления основной экономической деятельности, которой является производство продукции.

Рентабельность внеоборотных активов также увеличилась за анализируемый период, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств предприятия, которые составляют основную долю во внеоборотных активах предприятия по данным баланса.

Рентабельность собственного капитала также демонстрирует рост за анализируемый период, что свидетельствует о повышении отдачи от вложения собственных средств в основное производство и оборотные средства. Следовательно, на предприятии увеличилась эффективность инвестиций собственных средств с точки зрения получения конечной прибыли.

Рентабельность перманентного капитала практически не изменилась за анализируемый период, что характеризует устойчивое развитие предприятия. Небольшое увеличение показателя является положительным фактором, характеризующим повышение эффективности использования заемных средств с точки зрения получаемой предприятием прибыли.

Общая оборачиваемость капитала за анализируемый период практически не изменилась. Низкое значение показателя свидетельствует о низкой отдаче активов предприятия в отношении получаемой выручке от реализации произведенной продукции.

Наблюдаемое замедление оборачиваемости мобильных средств ведет к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Низкое значение показателя свидетельствует о невысокой эффективности использования оборотных средств на предприятии.

Увеличение оборачиваемости запасов характеризует повышение эффективности производства. Низкое значение показателя свидетельствует о длительном периоде обращения запасов.

Оборачиваемость готовой продукции снизилась за анализируемый период, что означает затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.

Оборачиваемость дебиторской задолженности существенно снизилась за анализируемый период, что свидетельствует о расширении коммерческого кредита, т.е. увеличении объема реализации товаров, предоставляемых в кредит.

Оборачиваемость кредиторской задолженности практически не изменилась, небольшой рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Фондоотдача внеоборотных активов характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.

Оборачиваемость собственного капитала практически не изменилась, небольшой рост показателя является следствием повышения уровня продаж.

Рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия

По результатам анализа производственной деятельности предприятия и оценки финансового состояния предприятия для его финансового оздоровления и улучшения финансовой устойчивости можно предложить следующие рекомендации:

  1. В первую очередь, необходимо увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы. Это можно сделать путем реализации объектов основных средств, которые мало участвуют в деятельности предприятия, о наличии таких основных средств свидетельствует невысокое значение рентабельности основных фондов и прочих внеоборотных активов.
  2. Перевести быстрореализуемые активы (дебиторскую задолженность) в наиболее ликвидные (денежные средства). Для этого, с целью избежания предоставления услуг неплатежеспособным заказчикам, в бухгалтерии следует осуществлять ранжирование дебиторской задолженности по срокам оплаты счетов. Метод ранжирования поможет руководству предприятия рационально управлять дебиторской задолженностью и всеми расчетными операциями.
  3. Дополнительно произвести оптимизацию соотношения собственных и заемных средств. Если фирма не пользуются банковскими кредитами, а стремится обойтись собственными средствами, то его платежеспособность оказывается в полной зависимости от объема и сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности, то есть дебиторской задолженности. Задержка в поступление средств от одного или нескольких крупных покупателей может создать серьезные финансовые трудности у предприятия. По данным анализа предприятие имеет преобладающую в части заемных средств структуру капитала. В этом случае высокая зависимость от внешних источников финансирования ведет к росту финансовых рисков. В долгосрочной перспективе частичное погашение долгосрочных долговых обязательств может улучшить это соотношение.
  4. Для снижения удельного веса заемных средств до нормативного значения и повышения рентабельности перманентного капитала еще одним из способов является ликвидация части активов. Даже если ликвидация некоторых активов для погашения части долгов приведет к нулевому исходу, поскольку уменьшатся как собственные, так и заемные средства, это все равно будет положительным моментом. В этом случае предприятие получит преимущество, поскольку избавится от необходимости выплачивать проценты по погашенному долгу, что позволит быстрее наращивать собственный капитал. Однако существенное изменение соотношения заемных и собственных средств невозможно осуществить в краткосрочном периоде.

Таким образом, для финансового оздоровления предприятия руководству предприятия целесообразно использовать данную программу мероприятий по восстановлению финансовой устойчивости до уровня нормальной финансовой устойчивости.

Приложение Данные бухгалтерского баланса

АКТИВ

На начало прошлого года

На начало отчетного года

На конец отчетного года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

3815

1915

0

Основные средства

105895

76110

70010

Незавершенное строительство

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

1515

1615

2215

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

ИТОГО по разделу I

111225

79640

72225

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

20515

20115

19915

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

2815

2615

1415

Дебиторская задолженность

2815

2715

6915

Краткосрочные финансовые вложения

515

1615

Денежные средства

10815

9015

27715

Прочие оборотные активы

1115

1215

1315

ИТОГО по разделу II

38590

35675

58890

БАЛАНС

149815

115315

131115

ПАССИВ

На начало прошлого года

На начало отчетного года

На конец отчетного года

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

6015

6015

6015

Собственные акции, выкупленные у акционеров

( )

( )

( )

Добавочный капитал

Резервный капитал

10315

10315

10315

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1215

4327

6283

ИТОГО по разделу III

17545

20657

22613

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

62055

25243

36687

Отложенные налоговые обязательства

Резервы под условные обязательства

Прочие обязательства

ИТОГО по разделу IV

62055

25243

36687

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

70215

69415

71815

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

ИТОГО по разделу V

70215

69415

71815

БАЛАНС

149815

115315

131115