Финансовый результат

Автор: Андрей Нестеров

Рубрика: Финансы и кредит

Опубликовано: 18.12.2018

Библиографическое описание:

Нестеров А.К. Финансовый результат [Электронный ресурс] // Образовательная энциклопедия ODiplom.ru

Денежным выражением финансовых результатов деятельности предприятий является чистая прибыль или непокрытый убыток. Положительный финансовый результат является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия и соблюдения принципов самофинансирования и окупаемости, но и имеет большое значение для оценки итога предпринимательской деятельности за определенный период.

Понятие финансового результата

Финансовый результат – это экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в стоимостной форме в виде чистой прибыли или убытка. Определяется за конкретный период путем сопоставления доходов и расходов предприятия и может быть положительным или отрицательным.

При определении финансового результата учитываются следующие показатели:

  1. Прибыль или убыток от обычных видов деятельности (строка 2200 "Прибыль (убыток) от продаж" Отчета о финансовых результатах);
  2. Прибыль или убыток от прочих операций (строка 2300 "Прибыль (убыток) до налогообложения" Отчета о финансовых результатах);
  3. Доходы и расходы, относимые на уменьшение прибыли, включая налог на прибыль и налоговые санкции (строки 2410 "Текущий налог на прибыль", 2430 "Изменение отложенных налоговых обязательств", 2450 "Изменение отложенных налоговых активов" и 2460 "Прочее" Отчета о финансовых результатах)

Финансовый результат

Понятие финансового результата

Определение

Характеристика

1.

Финансовый результат деятельности предприятия – это разница между доходами от реализации продукции, выполненных работ, оказанных услуг и суммой произведенных затрат.

Такой подход основан на сущностно-математическом содержании категории прибыли и, фактически, не затрагивает экономические аспекты формирования положительного финансового результата.

2.

Финансовый результат – это основная цель предпринимательской деятельности, которая является денежной формой реализованной прибавочной стоимости.

Данный подход характеризует прибыль как плату за результат предпринимательской деятельности, которую получает предприниматель за свои навыки хозяйствования, интеллектуальные и управленческие способности. Это доход предпринимателя от реализации товаров или услуг за вычетом издержек и налогов.

3.

Положительный или отрицательный финансовый результат – это разница между полученной выгодой и понесенными при этом затратами.

Выгодой может являться не только стоимостное выражение финансового результата, а любая экономическая выгода, которую получает хозяйствующий субъект. Затраты также могут иметь различную природу.

Однако, непосредственным выражением прибыли является финансовый результат, который равен доходу от использования имеющегося в распоряжении хозяйствующего субъекта капитала.

4.

Прибыль – это форма чистого дохода предприятия, обобщающий финансовый показатель его деятельности.

Подход, ориентированный на финансово-экономическую природу прибыли, отождествляет ее с положительным финансовым результатом. Сторонники учетно-финансовой концепции прибыли дополняют такой подход обязательным отражением доходов и расходов в отчетности.

Стоимостное определение прибыли, характеризующее финансово-экономический итог предпринимательской деятельности предприятия, является объективным показателем, наиболее полно характеризующим масштабы экономической деятельности, эффективность хозяйственных процессов, рентабельность предприятия и уровень производительности труда.

Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия отражается в Отчете о финансовых результатах в строке 2400. На схеме показана последовательность представления финансового результата в виде взаимосвязи показателей прибыли.

Взаимосвязь показателей прибыли

Взаимосвязь показателей прибыли

Прибыль (убыток), характеризующая положительный (отрицательный) финансовый результат деятельности предприятия, подвержена влиянию как экстенсивных, так и интенсивных факторов. Величина прибыли определяется следующими факторами:

  • уровень производительности труда;
  • экономия материальных и трудовых затрат на производство продукции;
  • изменение структуры товаров, работ или услуг в пользу увеличения доли высокоприбыльных видов продукции;
  • уровень цен на реализуемые товары, работы или услуги при прочих равных условиях прямо пропорционально влияет на объем получаемой предприятием прибыли;
  • скорость общего оборота капитала – ускорение оборачиваемости капитала ведет к повышению интенсивности хозяйственной деятельности, что увеличивает прибыль фирмы.

Функции прибыли тесно связаны с представлением итога экономического деятельности предприятия, определяя влияние финансового результата, выраженного в стоимостной форме, на эффективность процессов хозяйствования.

Три основные функции прибыли:

  1. Оценочная функция прибыли;
  2. Распределительная функция прибыли;
  3. Стимулирующая функция прибыли.

Оценочная функция позволяет через уровень прибыли оценить итоги производственной и коммерческой деятельности, так как в ней отражаются все стороны деятельности фирмы, как в сфере производства, так и в сфере обращения. Однако, как абсолютный показатель, прибыль не является универсальной оценкой хозяйственной деятельности предприятия. Наряду с прибылью используются показатели экономической эффективности, например, производительность труда, рентабельность и др., а также финансовые показатели платежеспособности, устойчивости и т.д.

Распределительная функция проявляется в использовании прибыли в качестве финансового рычага распределения между производственной и непроизводственной сферами, а также для перераспределения прибавочного продукта между предприятием, государством, отраслью, работниками.

Стимулирующая функция прибыли связана с процессом экономического стимулирования развития предприятия и ее работников. Положительный финансовый результат по окончании отчетного периода может быть использован для формирования фондов специального назначения, капитальных вложений и расширения производства на базе технического прогресса.

Формирование финансового результата

На сумму и уровень прибыли, которую получает предприятие, влияет совокупность различных факторов, положительно или отрицательно изменяющих конечный финансовый результат.

На формирование финансового результата оказывают влияние внешние и внутренние факторы, которые могут зависеть от действий хозяйствующего субъекта либо находится вне сферы его влияния. К внешним факторам относятся природные условия, транспортные условия, социально-экономические условия, уровень развития внешнеэкономических связей, цены на производственные ресурсы и др.; внутренними факторами изменения величины финансового результата могут выступать объем продаж, себестоимость, цена, хозяйственная дисциплина.

При этом можно представить образующие и взаимовлияющие факторы формирования финансового результата.

Факторы, влияющие на формирование конечного финансового результата

Факторы формирования финансового результата

Эффективность экономической деятельности предприятия зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно меняющимся условиям хозяйствования. Вместе с тем, формирование положительного финансового результата подвержено влиянию ряда аспектов экономического характера. Величина прибыли зависит от следующих хозяйственных решений:

– формирование оптимального профиля предприятия: выбор товаров, работ и услуг, пользующихся стабильным или высоким спросом;

– создание конкурентоспособных условий реализации товаров, выполнения работ и оказания услуг: цена, сроки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.;

– масштаб экономической деятельности, так как, чем больше объемы реализации, тем больше абсолютная масса прибыли;

– снижение себестоимости и повышение рентабельности предприятия.

Модель формирования финансового результата представлена на схеме.

Модель формирования финансового результата

Модель формирования финансового результата

Механизм воздействия конечного финансового результата на деятельность хозяйствующего субъекта, на его экономическую эффективность заключается не в самом факте его формирования, а в распределительных денежных отношениях. Влияние финансового результата на хозяйственную деятельность предприятия зависит от того, насколько конкретная система распределения прибыли соответствует объективным потребностям организации, уровню ее развития и экономическим интересам. Вместе с тем можно выделить системное и структурное влияние финансового результата на хозяйственную деятельность предприятия.

Системное влияние финансового результата на хозяйственную деятельность предприятия проявляется при наличии положительных изменений в динамике финансовых результатов, демонстрирующих явно выраженную тенденцию к увеличению прибыли предприятия на протяжении нескольких отчетных периодов.

Последовательное увеличение получаемой предприятием прибыли способствует его постоянному экономическому росту. В этом смысле системный характер экономического развития определяется положительным вектором в двух основных случаях:

  1. Прибыль от продаж увеличивается быстрее, чем выручка от реализации товаров, работ, услуг. Это свидетельствует об использовании внутренних резервов предприятия для увеличения конечного финансового результата, относительном снижении себестоимости, а также оптимизации коммерческих и управленческих расходов. При условии отсутствия значительных колебаний прочих доходов и расходов данная ситуация характеризует интенсификацию экономического развития и рост эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
  2. Чистая прибыль растет быстрее, чем остальные показатели прибыли. С одной стороны, это свидетельствует об успешном применении льготных режимов налогообложения и повышении эффективности финансовой дисциплины предприятия. С другой стороны, данная ситуация означает отсутствие экономического развития в рамках хозяйственной деятельности предприятия.
Структурное влияние финансового результата на экономическую деятельность хозяйствующего субъекта возникает в случае проявления отрицательной динамики финансового результата на протяжении нескольких отчетных периодов либо резких колебаний темпов роста финансового результата.

Такие тенденции динамики финансового результата свидетельствуют о дисбалансе в хозяйственной деятельности предприятия. В этой связи структурные противоречия проявляются в следующих случаях:

  1. Себестоимость увеличивается опережающими темпами по сравнению с выручкой и/или прибылью от продаж. Это свидетельствует о чрезмерном росте или превышении затрат, что ведет к снижению финансового результата за отчетный период.
  2. Прибыль от продаж демонстрирует более низкие темпы роста по сравнению с коммерческими и/или управленческими расходами. Это свидетельствует об исключительно экстенсивном увеличении продаж.
  3. Наблюдаются носящие вероятностный характер колебания темпов роста прибыли от продаж за ряд отчетных периодов. Это свидетельствует о неэффективности хозяйственной деятельности и отсутствии продуманной политики экономического развития.
  4. Один или несколько показателей прибыли за ряд отчетных периодов демонстрируют устойчивую отрицательную динамику. Это свидетельствует о снижении рентабельности экономической деятельности предприятия и в перспективе означает отсутствие причин продолжения хозяйственной деятельности.

Распределение прибыли

Очевидно, что действенная политика распределения прибыли возможна только при отсутствии структурных противоречий в экономической деятельности хозяйствующего субъекта. Процесс распределения прибыли начинается непосредственно после завершения процесса формирования финансовых результатов.

Основной проблемой в данной области выступает необходимость рационального распределения конечного результата хозяйственной деятельности в условиях финансовой самостоятельности предприятий.

Естественным стремлением предприятий является регулярное получение положительного конечного финансового результата, который оказывает стимулирующее воздействие на интенсификацию предпринимательской деятельности при любой форме собственности и укрепление принципа коммерческого расчета. Положительный финансовый результат в виде чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, может быть использован в целях капитализации или выплаты дивидендов собственникам предприятия, что порождает конфликт интересов.

Распределение прибыли основывается на четырех принципах:

  • обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах;
  • накопление собственного капитала;
  • удовлетворение интересов собственников предприятия;
  • выполнение налоговых обязательств перед государственным бюджетом.

Следует отметить, что существуют различные трактовки процесса распределения прибыли, отличающиеся по охвату и широте определения данного механизма.

Процесс распределения прибыли – это деление чистой прибыли на дивиденды, выплачиваемые собственникам, и на капитализацию прибыли. Такой подход характеризуется соблюдением лишь двух аспектов распределения прибыли и является достаточно узкой характеристикой. Распределение прибыли представляет собой определение доли чистой прибыли, причитающейся каждому учредителю, и долю чистой прибыли, направляемой на формирование различных фондов и резервов. Вместе с тем, такой подход не раскрывает содержание процедуры распределения прибыли в полной мере.

Более объективной представляется другая концепция. Распределение прибыли – процесс выдачи дивидендов, а также формирования фондов и резервов предприятия с целью обеспечения нового цикла производства и развития социальной сферы предприятия. Распределению подлежит чистая прибыль предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что распределение прибыли является ежегодной процедурой, в ходе которой определяются направления ее использования. Возможными направлениями использования прибыли являются увеличение собственного капитала, выплата дивидендов собственникам, финансирование инвестиций, пополнение оборотных средств, формирование специальных фондов, а также благотворительная деятельность и социальные расходы. Распределение прибыли определяется учредительными документами компании или решениями учредительного органа.

Рассмотрим схему распределения чистой прибыли предприятия.

Распределение прибыли предприятия

Схема распределения чистой прибыли

Данная схема отражает распределение прибыли в большинстве предприятий и соответствует принципам самофинансирования и самостоятельности. Ряд предприятий (например, управляющие компании) могут не обладать полномочиями в данном вопросе или иметь жесткий порядок распределения прибыли, определенный в нормативных актах. Решения относительно распределения прибыли принимаются руководством или владельцами предприятия, а остающаяся прибыль направляется на дальнейшее развитие компании. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. Фактически же, основными направлениями распределения прибыли выступают фонды специального назначения.

Основная часть прибыли используется для увеличения объемов реализуемой продукции, что приводит в свою очередь к снижению потребности в заемных средствах, а также увеличению экономического потенциала, повышает платежеспособность предприятия и финансовую независимость, способствует росту объема реализации без увеличения размера заемных средств.

Вывод

Таким образом, можно сделать вывод, что формирование финансовых результатов и распределение прибыли по итогам деятельности предприятия за отчетный период должны способствовать экономическому росту и поступательному развитию хозяйствующего субъекта. Вместе с тем, следует отметить, что конечный финансовый результат как результирующий показатель экономической целесообразности деятельности предприятия не является самоцелью, напротив получение прибыли предполагает ее рациональное распределение и целевое использование по итогам отчетного периода.