Показатели эффективности использования оборотных средств

Автор: Андрей Нестеров ✔ 05.12.2019

Нестеров А.К. Показатели эффективности использования оборотных средств // Энциклопедия Нестеровых

Результативность основной деятельности предприятия зависит и от эффективности использования его оборотных средств, при этом необходимо принимать во внимание специфику и индивидуальные особенности предприятия, которые определяются его отраслевой принадлежностью и характером деятельности.


Эффективность использования оборотных средств

Оценка эффективности использования оборотных средств обусловлена объективным ограничением их объема, который доступен предприятию.

Предприятие должно постоянно выявлять резервы и пути повышения эффективности использования оборотных средств, что позволяет увеличить текущую прибыль, обеспечить максимальное поступление наличности и максимальное возмещение затрат на закупку и хранение оборотных средств.

Показатели эффективности использования оборотных средств

Группы показателей для оценки эффективности оборотных средств

Повышение эффективности использования оборотных средств выступает наиболее благоприятной ситуацией для руководства предприятия, так как в этом случае получение экономической прибыли происходит в условиях улучшения текущей хозяйственной деятельности. От этого напрямую зависит финансовое состояние предприятия, удовлетворение покупательского спроса, а также уровень издержек обращения, валового дохода и полученной прибыли.

Эффективное использование оборотных средств позволяет увеличивать объем реализации продукции без привлечения дополнительных финансовых ресурсов. В результате улучшения использования уменьшается потребность в них, сокращается задолженность, повышается рентабельность и платежная дисциплина.

Анализ оборотных средств позволяет оценить его эффективность и определить потребность в них. Поддержание плановой величины оборотных средств основывается на их нормировании, которое позволяет предприятия совершенствовать хозяйственный процесс за счет оптимизации использования имеющихся у предприятия ресурсов и обеспечения его бесперебойной работы.

К содержанию

Показатели для оценки эффективности использования оборотных средств

Для оценки эффективности использования оборотных фондов применяется показатель рентабельности оборотных средств, а также ряд показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных средств.

Показатели эффективности использования оборотных средств

Показатель

Формула расчета

Характеристика

Использование в управлении

Рентабельность оборотных средств (Роб)

Роб = П / Соб * 100% (1)

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании

Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Коэффициент оборачиваемости (Коб)

Коб = В / Соб (2)

Характеризует количество оборотов совершаемых оборотными средствами за определенный период (квартал, год)

Чем выше значение коэффициента, тем выше эффективность использования имеющихся у предприятия оборотных средств. Показывает сколько оборотов за период совершил каждый рубль, вложенный в оборотный капитал предприятия.

Длительность одного оборота (Доб)

Доб = Д / Коб (3)

Характеризует период, за который оборотные активы совершают один оборот

Сокращение длительности одного оборота характеризует тенденцию улучшения использования оборотных средств.

Коэффициент закрепления средств в обороте (Кд)

Кд = Соб / В * 100 (4)

Обратный коэффициент оборачиваемости. Характеризует время, в течение которого происходит смена денежной формы стоимости на товарную и товарной на денежную

Характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от реализации. Чем ниже значение коэффициента, тем лучше используются оборотные активы

П – объем чистой прибыли за период

Соб – средний объем оборотных средств за аналогичный период

В – объем реализованной продукции за период

Д – число дней в расчетном периоде, например, 360, если анализируется год

Рентабельность оборотных средств отражает, сколько прибыли приносят вложения в оборотные средства. Для расчета данного показателя используют прибыль от реализации или чистую прибыль, которые отражаются в отчете о финансовых результатах предприятия. Поскольку оборотные средства являются важной частью деятельности предприятия, то необходимо отслеживать их величину, структуру, потребность, а также оценивать эффективность использования. В этом плане основную роль исполняют показатели оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости интерпретируется как число оборотов оборотных средств, которые нужно совершить, чтобы получить запланированный размер выручки от реализации. Данные для расчета показателя отражены в отчете о финансовых результатах и бухгалтерском балансе предприятия.

Длительность одного оборота интерпретируется как темп оборачиваемости, показывая, за сколько дней происходит один оборот.

Коэффициент закрепления средств в обороте интерпретируется как период времени за который происходит трансформация формы оборотных средств в кругообороте оборотных средств, чем он короче, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии.

Для розничных торговых предприятий необходимо проведение анализа товарных запасов для оценки эффективности их использования.

Первым относительным показателем, применяемым при анализе, является уровень товарных запасов, который измеряется в днях товарооборота по следующим формулам:

Утз = ТЗ / (Т/ОБодн) или Утз = (ТЗ * Д) / (Т / Об)                                     (5)

где

Утз- уровень товарных запасов в днях товарооборота;

ТЗ – товарный запас на конец анализируемого периода (руб.);

Т/ОБодн – однодневный товарооборот за анализируемый период (руб.);

Т/ОБ – объем товарооборота за анализируемый период (руб.);

Д – количество дней в анализируемом периоде.

Уровень товарных запасов характеризует обеспеченность торгового предприятия запасами на определенную дату и показывает на какое число дней торговли (при сложившемся товарообороте) хватит этого запаса.

Вторым важнейшим показателем, характеризующим товарные запасы, является показатель товарооборачиваемости.

Товарооборачиваемость, будучи одним из показателей эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия в целом, позволяет оценить и количественно измерить два параметра, присущие товарным запасам: время и скорость их обращения.

Время товарного обращения, или товарооборачиваемость в днях товарооборота, рассчитывается по следующим формулам:

ОБдн = (ТЗс * Д) / (Т / Об) или ОБдн = ТЗс / (Т/ОБодн)                             (6)

где

ОБдн – товарооборачиваемость в днях товарооборота;

ТЗс – средний товарный запас за исследуемый период (руб.);

Т/ОБодн – однодневный товарооборот за тот же период (руб.);

Т/ОБ – объем товарооборота за указанный период (руб.);

Д – число дней в этом периоде.

Средний товарный запас за анализируемый период рассчитывается по формуле средней хронологической моментного ряда:

ТЗс = [(ТЗ1/2) + ТЗ2 +... + (ТЗn/2)] / (n – 1)                                   (7)

где

ТЗс – средний товарный запас за определенный период (руб.);

ТЗ1,ТЗ2,...,ТЗn- величина товарных запасов на отдельные даты анализируемого периода (руб.);

n – количество дат, за которые берется величина запасов.

Товарооборачиваемость является одним из важнейших показателей в торговле, поскольку ее ускорение является одним из способов повышения конкурентоспособности товара и предприятия. Товарооборачиваемость – это время обращения товаров со дня их поступления до дня их реализации и скорость оборота товаров. Время обращения характеризует среднюю продолжительность пребывания товаров в виде товарного запаса. Скорость оборота показывает, сколько раз в течение изучаемого периода произошло обновление товарных запасов. При этом необходимо отметить, что оборачиваются не сами товары, а средства вложенные в них.

Товарооборачиваемость в днях товарооборота показывает время, в течение которого товарные запасы находятся в сфере обращения, т.е. число дней, за которое оборачивается средний товарный запас.

Скорость товарного обращения, или товарооборачиваемость в числе оборотов, рассчитывается по следующим формулам:

Обр = (Т/Об) / ТЗс или Обр = Д / Обдн                                           (8)

где

Обр – товарооборачиваемость в числе оборотов;

Обдн – товарооборачиваемость в днях товарооборота;

Т/Об – товарооборот за определенный период (руб.);

ТЗс – средний товарный запас за тот же период (руб.);

Д – число дней в указанном периоде.

Товарооборачиваемость в числе оборотов показывает количество оборотов среднего товарного запаса за анализируемый период.

Между временем и скоростью товарного обращения существует устойчивая обратно пропорциональная зависимость. Уменьшение времени и увеличение скорости товарного обращения позволяют осуществить больший объем товарооборота при меньших размерах товарного запаса, что способствует снижению товарных потерь, уменьшение расходов по хранению товаров, оплате процентов за пользование кредитом и т.п.

К содержанию

Показатели нормирования оборотных средств

По результатам анализа показателей использования оборотных средств делается вывод о его эффективности, а также производится определение потребности в оборотных средствах. Определение потребности в оборотных средствах относится к сфере финансового планирования и преследует одну задачу: определить и поддерживать плановую величину оборотных средств, которая устанавливается посредством нормирования.

Нормирование оборотных средств заключается в определении размера оборотных средств предприятия, необходимых для его нормальной производственной деятельности, на основе разработки нормативов оборотных средств.

За счет этого обеспечивается постоянная потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции. Фактически, экономически обоснованные нормативы оборотных средств предприятия обеспечивают при их минимальных объемах бесперебойной производство и реализацию продукции. Помимо этого, целью нормирования оборотных средств выступает достижение и соблюдение установленных сроков расчетов.

Объективной причиной нормирования оборотных средств выступает тот факт, что излишне большие объемы оборотных средств приводят к нерациональному отвлечению денежных средств из оборота предприятия, тогда как недостаточный объем оборотных средств, не покрывающий реальных потребностей предприятия, ведет к постоянный финансовым и производственным трудностям. В результате, в первом случае замедляется оборачиваемость оборотных средств, ухудшается их использование и, как следствие, снижаются темпы развития предприятия, снижается рентабельность и прибыль. Во втором случае, предприятие не в состоянии обеспечить себя необходимыми запасами сырья, материалов, готовой продукции и других оборотных средств.

Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли, а завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства.

Таким образом, в связи с необходимостью обеспечения непрерывного хозяйственного процесса путем регулирования величины оборотных средства очевидна объективная потребность в определении плановой величины оборотных средств, которую следует определять посредством нормирования.

Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, необходимых и достаточных для бесперебойной работы.

Нормы оборотных средств соответствуют минимально необходимым запасам и рассчитываются в днях запаса, тогда как нормативы оборотных средств имеют денежное выражение для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию.

Часть оборотных средств является ненормируемой, к ней относятся все фонды обращения, кроме готовой продукции и товаров для перепродажи. К нормируемым оборотным средствам относятся производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция и товары для перепродажи.

Для предприятий торговли нормирование товарных запасов производится следующим образом.

1. Запас товаров для постоянного поддержания товаров в торговом зале (ТЗТ).

ТЗТ = (РТ × Ц + В) / В (9)

где

В – расчетный объем выручки за день;

РТ – количество разновидностей товаров;

Ц – средняя отпускная цена товара.

2. Запас товаров для выкладки на витрину со склада (ЗВ).

ЗВ = ТЗТ / 2 (10)

3. Транспортный запас для поддержания продаж до прибытия новых товаров от поставщика (ТЗС).

ТЗС = ЗВ × ЧЗ (11)

где

ЗВ – запас товаров для выкладки;

ЧЗ – частота завоза товара, рассчитываемая по формуле

ЧЗ = ИЗ / ОП (12)

где

ИЗ – интервал между завозами;

ОП – коэффициент оперативности поставок, рассчитываемый по формуле

ОП = РТП / РТ (13)

где

РТП – количество разновидностей товаров в рамках одной партии в завозе в среднем.

4. Страховой запас (ЗС) определяется самой организацией, обычно в размере 10% от суммы запаса товаров в торговом зале и запаса товаров для выкладки.

Общий норматив по товарам в днях определяется по формуле

ОН = ТЗТ + ЗВ + ТЗС + ЗС, (14)

где:

ОН – общий норматив;

ЗВ – запас для выкладки на витрину;

ЗС – запас для поддержания продаж;

Общий норматив по товарам в рублях – ОНР определяется следующим образом:

ОНР = ОН × В (15)

Таким образом, нормирование товарных запасов позволяет торговым предприятиям рационализировать хозяйственный процесс за счет оптимизации использования имеющихся у предприятия ресурсов. Благодаря чему достигается бесперебойная работа хозяйствующего субъекта в условиях самостоятельной плановой работы.

К содержанию

Показатели высвобождения оборотных средств

Высвобождение оборотных средств может иметь абсолютный или относительный характер. При абсолютном высвобождении фактические остатки оборотных средств на конец анализируемого периода меньше остатков предыдущего периода при сохранении или увеличении объемов реализации продукции за анализируемый период. Относительное высвобождение оборотных средств соответствует ситуации, когда одновременно с ускорением оборачиваемости происходит увеличение объемов реализации при условии, что темп ее увеличения превышает темп роста остатков оборотных средств.

Высвобождаемые оборотные средства (Вобс) определяются по формуле:

Вобс = (Доботч – Добпр.) * В / Д                                                     (16)

или

Вобс = (В / Коботч) – (В / Кобпр)                                                    (17)

где

Доботч и Добпр. – длительность одного оборота в отчетном и предыдущем периоде, соответственно;

В – объем реализованной продукции в отчетном периоде;

Д – число дней в отчетном периоде;

Коботч и Кобпр – коэффициент оборачиваемости отчетного и прошлого периода соответственно.

Если длительность одного оборота сократилась по сравнению с прошлым периодом, то имеет место высвобождение оборотных средств, влекущее за собой увеличение объема выручки. Если длительность одного оборота, наоборот, увеличилась по сравнению с прошлым периодом, то это означает, что в оборот были привлечены дополнительные средства, что повлекло за собой снижение объема выручки.

Прирост или сокращение объема реализованной продукции в отчетном периоде за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств (Воб) определяется по формуле:

+/– Воб = В * (Кобпр / Коботч – 1)                                                  (18)

Значение показателя может быть отрицательным или положительным. Отрицательное значение показателя, соответствующее высвобождению оборотных активов, характеризует прирост объема реализованной продукции, тогда как положительное значение показателя, соответствует ситуации дополнительного привлечения оборотных средств в оборот предприятия, вызывая снижение объема реализованной продукции.