Развитие современной финансовой инфраструктуры и создание в России Международного финансового центра

Автор: Андрей Нестеров

Рубрика: Финансы и кредит

Опубликовано: 12.07.2016

Библиографическое описание:

Нестеров А.К. Развитие современной финансовой инфраструктуры и создание в России Международного финансового центра [Электронный ресурс] // Образовательная энциклопедия ODiplom.ru

Вопрос создания Международного финансового центра в России отражает ряд аспектов, происходящих сегодня в мировой экономике. В статье рассмотрены ключевые моменты развития финансовой инфраструктуры в контексте создания в России МФЦ.

Развитие современной финансовой инфраструктуры для повышения интеграции российского банковского сектора в мировые финансовые рынки должно опираться на формирование положительного восприятия международным финансово-экономическим сообществом России в целом и банковского сектора в частности. Центральный банк Российской Федерации в рамках данного направления должен создавать необходимые информационные условия для освещения и ознакомления с российскими событиями в банковской сфере международного сообщества, а также вести активную информационную деятельность по освещению российских возможностей и достижений.

В этой связи можно выделить следующие задачи, стоящие перед Центральным банком Российской Федерации:

– повышение позитивного восприятия банковского сектора России на международном финансовом рынке;

– повышение интенсивности отношений между участниками международного финансового рынка и российскими кредитными организациями.

Таким образом, в рамках развития современной финансовой инфраструктуры для повышения интеграции российского банковского сектора в мировые финансовые рынки Центральный банк Российской Федерации должен вести непрерывную работу по вовлечению в обоюдное сотрудничество российских и иностранных кредитных организаций, инвесторов и других участников международного финансового рынка. Структурно деятельность Центрального банка Российской Федерации в этом направлении показана на рисунке 1.

Деятельность Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке

Рис. 1. Деятельность Центрального банка Российской Федерации по развитию финансовой инфраструктуры

Роль Центрального банка Российской Федерации в современной финансовой инфраструктуре возрастает за счет возлагаемых на него задач в области развития финансовой инфраструктуры, создания в Москве международного финансового центра и усиления роли рубля в международных взаиморасчетах. Деятельность Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке, связанная с развитием финансовой инфраструктуры и созданием в Москве международного финансового центра имеет сегодня операционно-текущий характер. В рамках данного направления Центральный банк Российской Федерации на данном этапе выполняет преимущественно информационно-аналитические задачи.

Однако, существуют проблемы, связанные с негативным восприятием России в глобальном масштабе, в частности слабые позиции в рейтингах инвестиционной привлекательности, коррумпированности, стабильности экономического и политического развития и т.п. Эти факторы могут стать проблемой при проведении Центральным банком Российской Федерации политики в отношении развития финансовой инфраструктуры для повышения интеграции российского банковского сектора в мировые финансовые рынки.

В настоящее время восприятие России в целом, банковского сектора и финансовых организаций достаточно противоречиво и неструктурированно. Оно состоит из набора представлений и стереотипов из разных временных эпох, характерных своей спецификой развития. Поскольку базовым фактором формирования такого восприятия выступает отсутствие позитивной информации о стране и новых знаний о текущей действительности, что в свою очередь порождает культивирование устаревших стереотипов о России, то одной из важнейших задач Центрального банка Российской Федерации становится формирование кредита доверия к российской финансовой и кредитной системе. В результате реализации данной задачи Центральный банк Российской Федерации повысит уровень восприятия финансового сектора России на международном финансовом рынке, а также положительно повлияет на долгосрочное развитие социально-экономической и финансовой сферы экономики страны в международном масштабе.

Важнейшим элементом развития современной финансовой инфраструктуры в Российской Федерации является проводимая Правительством Российской Федерации и Банком России работа по созданию международного финансового центра (МФЦ) в Российской Федерации. Создание международного финансового центра будет способствовать более глубокой интеграции банковского сектора и российских кредитных организаций в глобальные рынки, обеспечит всестороннее совершенствование сложившейся системы регулирования финансового рынка.

На рисунке 2 показаны преимущества, которые получит Россия при успешном создании МФЦ с высоким уровнем доверия со стороны участников международного финансового рынка.

Деятельность Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке

Рис. 2. Преимущества создания и развития МФЦ в России

Поскольку развитие финансовой инфраструктуры в России и продвижение российского банковского сектора неразрывно связано с созданием МФЦ, то на начальном этапе, который завершился в январе 2012 года, основные усилия были сосредоточены на привлечении целевой аудитории к обсуждению проекта и популяризация отдельных проектов по улучшению восприятия финансового сектора России. Результатом стало формирование сообщества вокруг идеи создания МФЦ из числа финансовых экспертов и получение общественной поддержки создания МФЦ и публичной сфере.

По состоянию на октябрь 2015 года, в рамках создания Международного финансового центра проведена масштабная работа, о чем свидетельствует реализация дорожной карты МФЦ [1].

Создание МФЦ в России позволит увеличить уровень активности банковского сектора на международном финансовом рынке, создает возможность концентрации финансовых ресурсов и эффективно использовать выгодное расположение Москвы в плане того, что часовой пояс Москвы отличается от ведущих фондовых бирж. Москва находится между Гонконгом и Лондоном и потому может принять на себя часть мировой финансовой нагрузки.

В настоящее время Правительство Российской Федерации и Центральный банк Российской Федерации проводят дальнейшую работу по реализации мер, предусмотренных планом мероприятий по созданию международного финансового центра в Российской Федерации, утвержденным распоряжением Правительства Российской Федерации от 11 июля 2009 г N 911-р.

Непосредственно в задачи Центрального банка Российской Федерации, связанные с повышением восприятия России и российского финансово-кредитного сектора экономики на международном финансовом рынке, входят следующие направления:

– позиционирование российских компаний и кредитных организаций как перспективных партнеров, инвесторов и эмитентов качественных ценных бумаг;

– информирование мирового финансового сообщества об улучшениях российских нормативных актов, регулирующих финансово-кредитную деятельность;

– поддержка развития финансовой инфраструктуры;

– подготовка аналитических исследований по российскому финансово-кредитному сектору и выпуск их на иностранных языках на регулярной основе [2].

В отношении реализации задачи создания МФЦ в задачу Центрального банка Российской Федерации входит формирование лояльного отношения к российскому финансовому рынку со стороны международных организаций и участников мирового финансового рынка. Фактически, Центральный банк Российской Федерации должен проводить работу по устранению стереотипа, бытующего в мировом финансовом сообществу – "быть обманутым в России". Кроме того, Центральный банк Российской Федерации должен способствовать увеличению количества и повышению качества информации по развитию финансово-кредитной сферы в России и тенденциях в законодательстве Российской Федерации, которые направлены на повышение прозрачности вложений денежных ресурсов, которая предоставляется международному финансовому сообществу.

Центральный банк Российской Федерации также должен осуществлять непрерывный мониторинг развития "новых" МФЦ, таких как Дубаи, Шанхай и других. В рамках проведения подобных аналитических исследований перед Центральным банком Российской Федерации ставится задача выявления ключевых сегментов и международных регионов, которые будут обеспечивать основной спрос на российские финансовые услуги.

Учитывая, что политика развития финансовой инфраструктуры и создание Международного финансового центра для интеграции российского банковского сектора в мировые финансовые рынки были приняты к реализации относительно недавно и при определении срока завершения реализации данных мероприятий невозможно ориентироваться на конкретный год по объективным причинам, можно говорить о том, что данное направление международной деятельности Центрального банка Российской Федерации на финансовых рынках имеет операционно-текущий характер. О каких-либо конкретных результатах можно будет говорить не ранее 2018 года, к которому Центральный банк Российской Федерации должен подготовить благоприятную информационную почву для восприятия Москвы как нового международного финансового центра.

Тем не менее, создание в Москве мирового финансового центра возможно уже к 2020 году, для этого необходим четкий план развития рынков, включающий законодательные новации, акцент на привлечение инвесторов и стандартизацию системы платежных услуг. С технической стороны, не относящейся напрямую к деятельности Центрального банка Российской Федерации, можно выделить три группы факторов, которые позволят развивать в Москве МФЦ:

– наличие специализированной финансовой инфраструктуры: биржа, центральный депозитарий, клиринговая система, законодательство о рынке ценных бумаг, система расчетов, информационная система;

– жилищная инфраструктура;

– благоприятный деловой климат.

Перспективы дальнейшего развития Москвы в качестве МФЦ связаны с усилением интеграции в мировой рынок капитала, стимулированием деловой активности, инвестициями и улучшением финансового климата в стране. Кроме того, большой интерес представляют торги акциями и облигациями крупнейших энергетических компаний на российском финансовом рынке. Сейчас идет работа, связанная с регулированием депозитарной и клиринговой деятельности.

Литература

1. Дорожная карта МФЦ [Электронный ресурс] // Официальный сайт Рабочей группы по созданию МФЦ - Режим доступа: http://mfc-moscow.com/assets/files/analytics/roadmap/mifc_roadmap_progress_oct15_rus.pdf

2. Романовский М.В. Мировая банковская система. – СПб.: Питер, 2012.