Финансовое планирование

Содержание финансового планирования на предприятии

В структуре управления финансами финансовое планирование представляет собой совокупность мероприятий и решений на основе анализа финансового состояния и в соответствии со стратегическими и тактическими целями и задачами, планами деятельности. Эффективное финансовое планирование на основе оценки финансового состояния позволяет влиять на такие категории, как прибыль, капитал, дебиторская и кредиторская задолженность, заработная плата, дивиденды, инвестиции, социальные расходы и др.

Организация эффективного финансового планирования – одна из наиболее важных задач любой компании. Наличие системы финансового планирования, ориентированного на комплексный контроль и планирование доходов и затрат, позволяет предприятию результативно использовать собственные и заемные средства, повысить в целом управляемость экономической деятельностью, а также улучшить финансовое состояние.

Основной проблемой является тот факт, что организация финансового планирования на многих предприятиях не отвечает требованиям экономических реалий. Нередко на предприятиях объемы производства и реализации увеличиваются, а управление всеми финансами также осуществляет бухгалтерская служба. Финансовое планирование должен осуществлять специально подготовленный специалист – финансовый менеджер. На предприятиях должна проводиться достаточная аналитическая работа в отношении финансового планирования не от случая к случаю, а постоянно.

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование – это выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий.

Финансовое планирование

В рамках финансового планирования осуществляется согласование будущих финансовых потоков, которое выражается в составлении планов формирования доходов и расходов и контроле их выполнения. При согласовании финансовых потоков учитывается текущее финансовое состояние организации и выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения.

Результатом финансового планирования выступает финансовый план предприятия, формализованный в качестве документа.

За реализацию финансового планирования в компании отвечает финансовый отдел (либо плановый отдел, если на него возложены функции финансового планирования, а финансовый отдел на предприятии отсутствует), который осуществляет подготовку, разработку, составление, исполнение и контроль исполнения долгосрочных и краткосрочных финансовых планов.

Классификация видов финансового планирования разными авторами дается по-разному:

• долгосрочное и краткосрочное (Ковалев В.В.);
• стратегическое, текущее (тактическое) и оперативное (Бланк И.А.);
• стратегическое, перспективное, комплексное, текущее оперативное (Балабанов И.Т.) и т.п.

У ряда экономистов в финансовом планировании превалирует стратегическая составляющая, поэтому концептуально просматривается два уровня финансового планирования: стратегическое и тактическое.

Цели финансового планирования

Финансовое планирование является общей частью управленческого процесса на предприятии и должно быть направлено на достижение целей организации. В рамках управленческого процесса финансовое планирование представляет собой управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах.

В соответствии с этим финансовое планирование преследует следующие цели:

Цели финансового планирования

Задачи финансового планирования

Для достижения целей финансового планирования, необходимо решить ряд задач, связанных с денежными потоками и финансовыми ресурсами предприятия.

Задачи финансового планирования

Поскольку финансовое планирование – это составная часть планирования на предприятии, то его задачи, направленные на оптимальное распределение финансовых ресурсов и доходов организации, сопряжены с повышением ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Функции и назначение финансового планирования

На основании этого можно определить основные функции финансового планирования на предприятии, которыми являются следующие:

• обеспечение сбалансированности притоков и оттоков финансовых ресурсов;
• выявление резервов и мобилизация финансовых ресурсов в целях эффективного использования доходов предприятия;
• соблюдение интересов акционеров и инвесторов;
• выполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, кредитными, страховыми и вышестоящими организациями;
• обеспечение финансовой устойчивости предприятия;
• улучшение финансового состояния предприятия.

Назначение и необходимость финансового планирования для хозяйствующего субъекта заключается в том, чтобы четко определить следующие аспекты своей деятельности:

• где, когда и для кого производить и продавать продукцию;
• когда и какие ресурсы понадобятся предприятию для достижения поставленных целей;
• максимально возможную эффективность использования привлеченных финансовых ресурсов и материальных ресурсов, выраженных в денежной форме;
• возможные неблагоприятные ситуации и риски для разработки конкретных мероприятий по их снижению.

Этапы финансового планирования

Главные этапы финансового планирования:

• анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования, которыми располагает компания;
• прогнозирование последствий текущих решений, чтобы избежать неожиданностей и понять связь между текущими и будущими решениями;
• обоснование выбранного варианта из ряда возможных решений (этот вариант и будет представлен в окончательной редакции плана);
• оценка результатов, достигнутых компанией, в сравнении с целями, установленными в финансовом плане.

На схеме представлен комплексный характер финансового планирования предприятия.

Комплексный характер финансового планирования на предприятии

Для успешного финансового планирования необходимо выполнение трех условий:

1. Прогнозирование финансовых потребностей (краткосрочных и долгосрочных).
2. Составление бюджетов, чтобы удовлетворить эти потребности.
3. Обеспечение финансового контроля над исполнением финансовых планов.

Таким образом, схема финансового планирования имеет следующий вид:

Схема финансового планирования

Краткосрочное прогнозирование – это прогноз доходов, издержек, затрат в течение периода, меньшего года.

Долгосрочное прогнозирование – это прогноз доходов, издержек, затрат в течение периода, который больше 1 года, иногда в пределах 5-10 лет в будущем.

Главный бюджет определяет ожидаемый доход и, основанный на этих ожиданиях, рассредоточивает использование ресурсов по всей фирме. Обычно на предприятии главный бюджет включает три элемента:

1. Операционный бюджет – оперативная смета доходов и расходов.
2. Бюджет денежных средств.
3. Капитальный бюджет.

В рамках финансового контроля фактически имевшие место доходы, расходы и остатки финансовых ресурсов сравниваются с плановыми показателями.

При этом финансовое планирование опирается на результаты оценки финансового состояния. Оценка финансового состояния предприятия является одним из направлений финансового анализа, который отвечает за изучение основных параметров и коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия.

Цель оценки финансового состояния конкретных хозяйствующих субъектов любой формы собственности – подготовить информацию для принятия управленческих решений.

Оценка финансового состояния предприятия проводится за определенный период, обычно период включает в себя 2-3 последних года. По результатам оценки финансового состояния делаются определенные выводы и предлагаются основные направления или конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия в будущем. Результаты оценки финансового состояния необходимы для осуществления последующего финансового планирования.

Также следует отметить, что процесс финансового планирования тесно связан с остальными подсистемами предприятия: маркетинговой, производственной, сбытовой и т.д. Это обусловлено тем, что никакие финансовые планы не обретут практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения. В противном случае, цели финансового планирования будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые, производственные, сбытовые задачи. Также цели финансового планирования могут быть неприемлемы, если условия достижения целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде.

Принципы финансового планирования

Основными технологическими принципами финансового планирования являются:

1. принцип соответствия;
2. принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах;
3. принцип избытка денежных средств.

Принцип соответствия – финансирование различных потребностей предприятия следует осуществлять из тех ресурсов, которые для этого наиболее подходят. Для финансирования потребности в дополнительных оборотных средствах не следует использовать долгосрочные заимствования, а воспользоваться краткосрочными. Напротив, для финансирования капитальных вложений следует использовать долгосрочные источники финансирования.

Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах – сумма оборотных средств предприятия должна превышать сумму его краткосрочных задолженностей. Баланс должен быть ликвидным.

Принцип избытка денежных средств – предприятию следует сохранять некоторый запас денежных средств на счетах для финансирования текущих операций в случае нарушения планируемого денежного потока (например, если контрагент просрочит платеж в адрес предприятия).

Система финансового планирования на предприятии

В соответствии с этими принципами осуществляется финансовое планирование в рамках конкретных проектов, направленных на улучшение финансового состояния предприятия. При этом финансовое планирование оно осуществляется совместно с производственными, коммерческими и управленческими отделами предприятия. Финансовый отдел предприятия вместе с другими службами определяет:

1. потребность в капитальных вложениях в реализацию проекта;
2. источники финансирования;
3. порядок финансирования;
4. потребность во вложениях на различных стадиях реализации проекта;
5. план использования собственных и заемных средств;
6. суммы регулярных платежей и отчислений;
7. финансово-экономическую эффективность вложений в реализацию проекта.

Таким образом, этапы финансового планирования в рамках конкретных проектов на предприятии позволяют объективно оценить целесообразность реализации данных проектов для улучшения финансового состояния предприятия.

Таким образом, систему финансового планирования на предприятии можно разделить на три составляющие:

1. Разработка финансовой стратегии предприятия;
2. Текущее финансовое планирование;
3. Оперативное финансовое планирование.

Финансовый отдел предприятия вместе с другими службами разрабатывают расчеты к финансовому плану: потребность в капитале и оборотном капитале предприятия; источники финансирования прироста капитала; оборотного капитала; план получения кредитов коммерческих банков (кредитный план); расчеты амортизационных отчислений; расчеты планируемых налогов; план финансирования капитальных вложений и др.

Для составления финансового плана используются следующие отчетные (нормативные) данные:

1. бухгалтерский баланс за 2-3 года, предшествующих планируемому периоду, а также на последнюю дату составления отчета;
2. данные об объеме реализации продукции (за последний год в месячном (квартальном) разрезе);
3. смета издержек товарообращения;
4. сведения о движении основных фондов и оборотных средств;
5. проекты отпускных цен;
6. анализ выполнения финансовых заданий за предыдущий год;
7. нормы амортизационных отчислений;
8. ставки платежей налогов и отчислений во внебюджетные фонды;
9. другие финансовые нормативы.