Основные варианты инвестиций для начинающего инвестора
Выбор активов, куда инвестировать деньги, начинающий инвестор определяет сам, лучше выбирать из тех, что генерируют прибыль с хорошо прогнозируемыми выплатами.
|
№ |
Актив |
Характеристика |
Плюсы |
Минусы |
|---|---|---|---|---|
|
1 |
Вклад в банке |
Наиболее надежный актив с наименьшей доходностью. Подходит для сохранения капитала, но не позволит его преумножить. |
Вклады защищены системой страхования. Самый простой актив. |
Низкая доходность. Сложно управлять. |
|
2 |
Облигации |
Облигации всегда дают большую доходность, чем вклады. Это главный защитный актив, позволяющий не только сохранить, но и увеличить капитал с течением времени. |
Хорошо прогнозируемая доходность. Высокая ликвидность. Легко управлять. |
Появляется риск дефолта по облигациям. Нужно следить за рейтингами облигаций. |
|
3 |
Акции |
Доход от акций формируется из выплачиваемых дивидендов и росте стоимости бумаг. Это рискованный актив. |
Наиболее высокая потенциальная доходность. |
Очень высокая волатильность котировок акций. Высокие риски. |
|
4 |
Золото и другие драгметаллы |
Варианты: слитки, монеты, ОМС, биржевой металл. Доход формируется от роста стоимости металлов. Для золота характерна защитная функция – в долгосрочном периоде стоимость золота в отношении капитала либо не меняется, либо растёт. Основной вариант сохранения капитала в долгосрочном периоде. Вложения в золото подходят для стратегий длительного накопления. |
Самый надёжный вариант сохранения капитала. В отличие от ценных бумаг золото и другие драгметаллы не могут полностью обесцениться. |
Подходит для извлечения дохода только на длинном отрезке времени. 5-10 лет и более. |
|
5 |
Жилая недвижимость |
Подходит для крупных городов, где ожидается рост стоимости квадратного метра. Стартовый капитал вкладывается в приобретение жилья, которое затем сдается в аренду. |
Простота формирования арендного дохода. Низкий риск. Физический актив. |
Высокий стартовый капитал. Чистая доходность ниже доходности по облигациям. Низкая ликвидность. Сложно управлять. |
|
6 |
Коммерческая недвижимость |
Это вложения в офисные, торговые, складские помещения. Требуется учитывать инфраструктуру, транспортную доступность и проходимость. Доход формируется от арендных платежей, ставки выше, чем за жилую недвижимость. Стоимость актива обычно растет с каждым годом. |
Надёжный актив. Регулярный арендный доход. Долгосрочно стабильный характер арендных платежей. Доходность намного выше, чем у жилой недвижимости. Часто выше доходности по облигациям. |
Высокая уязвимость в периоды кризисов. Низкая ликвидность. Самый сложный в управлении актив. Высокий стартовый капитал. |
|
7 |
Бизнес |
Основные формы: собственный бизнес или вложения в чужой проект. Требуется перспективная идея, которая принесёт высокий доход. Потенциальная доходность наиболее высокая при высоких рисках, которые принимает на себя инвестор. |
Неограничен потенциал доходности, можно в прямом смысле сделать состояние. Свой бизнес – это вектор жизни инвестора. |
Необходим значительный стартовый капитал, много времени и навыки управления. Высокие риски. |
Начинающему инвестору лучше всего инвестировать деньги на организованном финансовом рынке. Наиболее доступный способ –вложения в ценные бумаги на фондовом рынке и операции с валютой. Для этого достаточно открыть брокерский счет и перевести на него денежные средства. После чего можно совершать операции на фондовом и валютном рынках.
Первые дни на бирже: как не наделать ошибок
Правила для начинающего инвестора:
- Определите объем вложений – для начала нужен стартовый капитал. В зависимости от варианта инвестиций начальная сумма может быть разной. Для вложений на фондовом рынке можно начинать хоть с 10000 рублей.
- Чем выше риски, тем больше потенциальная доходность. Но риски получить убыток тоже выше. Оценивайте риски объективно.
- Вкладывайте деньги только в то, в чем разбираетесь. Это одно из базовых правил.
- Учитывайте возможности накопления объемов вложений. Крайне желательно реинвестировать прибыль и регулярно пополнять свой капитал. Сложный процент позволит преумножить стартовую сумму.
- Диверсификация вложений – вкладывайте деньги в разные активы. Акции, облигации, золото, фонды и другие типы. При этом не вкладывайте в акции одного эмитента, так увеличивается риск.
Чтобы начать инвестировать на фондовом рынке, необходимо открыть брокерский счет. Как выбрать брокера? Выбирайте крупный и надежный банк.
В зависимости от размера стартового капитала, наличия свободного времени, имеющихся знаний и навыков начинающему инвестору необходимо выбрать стратегию и придерживаться её.
Определите цели и сроки вложений – от этого будет зависеть выбор конкретных инструментов.
Отдавайте предпочтение консервативным и умеренно-консервативным инструментам, ориентируйтесь на минимизацию возможных рисков. Портфель начинающего инвестора может выглядеть так:
Формирование инвестиционного портфеля
Учитывайте возможные риски каждого инструмента и осознавайте последствия своих решений.
5 запретов для начинающего инвестора:
- Вкладывать чужие деньги – капитал для инвестиций нельзя занимать у родственников, друзей или банков. Всегда есть риски получить убытки. Как потом отдавать деньги, если инвестиции принесли убыток.
- Вкладывать все деньги – начинающий инвестор должен сначала обеспечить себе постоянный доход и финансовую подушку безопасности, а только потом выбирать, куда лучше инвестировать деньги. Будьте готовы смириться с потерей части или всей суммы инвестиций.
- Полагаться на удачу – не игнорируйте обучение, везде нужен определенный набор знаний и навыков. Без понимания, как и куда лучше инвестировать деньги, начинающий инвестор не сможет извлечь доход.
- Эмоционально реагировать на любые события – нельзя впадать в эйфорию от роста доходности и паниковать, когда доходность падает. Инвестиции могут приносить доход и убыток в разные периоды времени – это нормально. Реагируйте на всё спокойно и принимайте взвешенные решения.
- Верить и любить – полагайтесь только на собственные обоснованные решения. Вера в заоблачную доходность или в тотальный армагеддон не может быть спутницей успешного инвестора. Любить можно своих близких, а не какую-то акцию. И тем более не прислушивайтесь к словам и советам случайных людей.
Особо учитывайте опасность маржинальной торговли –совершение операций с кредитным плечом может обнулить весь капитал начинающего инвестора. Наберитесь сначала опыта и знаний, потом принимайте решение об использовании маржинальной торговли. В любом случае действуйте осознанно.
Как выбрать ценные бумаги для долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных вложений
Выбор конкретных инструментов определяет выбранная стратегия и цель.
Стратегия на фондовом рынке – это система стратегических решений, направленных на достижение главной цели частного инвестора.
|
Горизонт инвестирования |
Период |
Тип портфеля |
Примерная структура портфеля |
Пополнение |
|---|---|---|---|---|
|
Долгосрочный |
1-5 лет и более |
Умеренно-консервативный |
ОФЗ – 35% Корпоративные облигации с рейтингом АА и выше – 35% Золото – 5% Голубые фишки – 25% |
Регулярное. Необходимо поддерживать пропорции в структуре портфеля. |
|
Среднесрочный |
3-12 месяцев |
Умеренный |
ОФЗ – 20% Корпоративные облигации – 25% Голубые фишки – 30% Акции малых и средних компаний – 15% Текущая денежная позиция – 10% |
Условно регулярное. Постоянно пересматривать размер позиции по каждому инструменту. Обязательно фиксировать финансовый результат. |
|
Краткосрочный |
1-2 месяца |
Умеренно-агрессивный |
Голубые фишки – 30% Акции малых и средних компаний – 30% Корпоративные облигации – 20% Текущая денежная позиция – 20% |
Нерегулярное. Активная работа со всеми инструментами Постоянно фиксировать финансовый результат. |
Долгосрочные вложения предполагают горизонт инвестирования от 1 года до 5 лет и более. Цели таких инвестиций обычно сопряжены с сохранением капитала и его поступательного наращивания за счет стабильной доходности при относительно низких рисках. Основу портфеля должны составлять надёжные инструменты с хорошо прогнозируемой доходностью при минимизации рисков в долгосрочной перспективе. Облигации подбираются с учетом сроков инвестирования и преимущественно удерживаются до погашения. Купоны и дивиденды реинвестируются.
Спектр работы с инструментами на долгосрочном горизонте широкий: это может быть как максимально консервативный подход, когда портфель состоит из различных ОФЗ, либо сбалансированный подход, когда портфель состоит из разных типов надежных инструментов в равной пропорции. Доходность формируется из выплаты купонов и дивидендов. Также практикуется приобретение на длительный срок акций с целью прироста их курсовой стоимости. При долгосрочном владении существуют налоговые льготы.
Среднесрочные вложения ориентируют инвестора на приобретение акций на определенный срок с конкретной целью роста их курсовой стоимости, при этом примерно 50% портфеля составляют облигации, срок владения которыми может быть больше среднесрочного горизонта в 3-12 месяцев. В данном случае предполагается, что эта часть портфеля выполняет защитную функцию, обеспечивая хорошо прогнозируемый доход, тогда как операции с акциями, относящиеся к рисковым, могут принести существенно больший доход. Следует учитывать, что динамика котировок акции подвержена высокой волатильности и на фондовом рынке всегда существует риск получить убыток от рисковых операций.
Тем не менее, выбор конкретных инструментов для приобретения на среднесрочную перспективу при фундаментальном обосновании может показывать высокую доходность от продажи подорожавших ценных бумаг. Минимизировать риски можно за счет диверсификации вложений и активного управления денежной позицией.
В краткосрочной перспективе работа с различными инструментами фондового рынка представляет собой активную работу по управлению своим портфелем, постоянное совершение операций по купле-продаже ценных бумаг. Дивидендная доходность обычно отсутствует либо является небольшим дополнительным бонусом. Небольшая доля облигаций в портфеле выполняет стабилизирующую функцию и обеспечивает небольшой постоянный доход. При этом краткосрочный горизонт предполагает извлечение основного дохода из колебаний цен акций: купить подешевле и продать подороже. Этот подход требует много времени и хорошего понимания факторов, влияющих на рост и снижение котировок акций.
Операции с ценными бумагами могут приносить как доходность, так и убытки.
Заранее установите лимит возможных потерь, превышать который нельзя, при его достижении следует закрыть убыточную позицию.
Базовый принцип выбора ценных бумаг для долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных вложений одинаков: выбранный инструмент должен принести доход на заданном горизонте.
|
Срок инвестирования |
Преимущества |
Основные риски |
|---|---|---|
|
Долгосрочное инвестирование |
Рыночный риск колебаний стоимости ценных бумаг нивелируется в долгосрочной перспективе. Чем дольше срок инвестирования, тем выше вероятность получить высокую доходность. Купонный доход по облигациям и дивиденды с учетом сложного процента позволяют наращивать капитал. |
Основная область возникновения рисков – фундаментальные факторы, влияющие на эмитента. Выбор крупных и надежных эмитентов, а также диверсификация вложения позволяют минимизировать риски. |
|
Среднесрочная перспектива |
Инвестор вкладывает средства с четко определенными сроками и ценовыми параметрами. Срок владения до 1 года позволяет получить доход от сильных направленных движений роста, которые длятся от нескольких недель до нескольких месяцев. Низкая вероятность возникновения фундаментальных рисков на таком горизонте. |
Рыночный риск является основным на данном горизонте – при общем изменении рыночных настроений и условий никакие фундаментальные факторы не удержат котировки от снижения. Срок восстановления может быть очень долгим. Предугадать возникновение рыночных рисков сложно. |
|
Краткосрочные вложения |
Быстрая фиксация финансового результата. Практически не подвержены серьезным фундаментальным рискам. В большинстве случаев рыночная идея проста и очевидна, что снижает вероятность того, что цена пойдет не туда. |
Любая неожиданность мгновенно разворачивает котировки в противоположную сторону. Срок восстановления в любом случае будет больше горизонта инвестирования. |
Акции, облигации, фонды: что выбрать
Облигации – это долговые ценные бумаги, за период владения которыми инвестор получает купонный доход. Выплаты могут быть раз в полгода, раз в квартал или раз в месяц. Основное преимущество – хорошо прогнозируемый доход. Основной риск, который принимает на себя инвестор, кредитный риск эмитента. Вероятность дефолта по обязательствам надежных эмитентов с рейтингом АА- и выше практически нулевая.
Акции – это долевые ценные бумаги, приобретая которые инвестор принимает на себя все риски, с которыми связана деятельность эмитента, взамен получая возможность получить дивиденды. Если прибыли не будет, то и дивидендов не будет. Акции, в первую очередь, про риски, а не про доход. Колебания котировок могут быть значительными даже в рамках одной торговой сессии. При этом выплата дивидендов – это право эмитента, а не обязанность.
Зачем тогда вообще покупать акции, если это сопряжено с такими рисками?
Обычно успешные эмитенты ведут прибыльную деятельность и распределяют дивиденды, плюс ожидания роста котировок в перспективе.
Высокой доходности без риска не бывает.
В долгосрочной перспективе котировки акций растут. С учетом дивидендов доходность при этом может разной, как в разы больше инфляции, так и едва её покрывать.
В среднесрочной и краткосрочной перспективе котировки акций подвержены рыночным колебаниям, рыночная волатильность может быть высокой, инвестор может извлечь доход от продажи подорожавших акций, зафиксировав прибыль на росте котировок. Обратная ситуация тоже возможна, учитывайте риски убытков, если цена пойдет не туда.
Критерии анализа динамики акции в определенном периоде включают в себя фундаментальные факторы и технический анализ. Фундаментальный анализ основывается на макроэкономических индикаторах и экономических показателях эмитента. Технический анализ основан на изучении статистических закономерностей изменения стоимости акций.
Биржевой паевой инвестиционный фонд, или БПИФ – форма вложений в общий портфель, которым управляет управляющая компания в обмена на определенное вознаграждение. Инвестор приобретает определенное количество паев, которые со временем растут в цене.
Фонды инвестируют в определенные активы – акции, облигации, валюту и другие инструменты. Инвестор не принимает непосредственного участия в этом.
Основная форма, интересующая начинающих инвесторов – это индексные фонды. Они следуют за индексом по рынку или отраслевыми индексами, приобретая акции эмитентов, входящих в эти индексы. Управлять капиталом и каких-либо специальных знаний инвестору не нужно. Необходимо только выбрать фонды, паи которых планируется приобретать. Основная задача инвестора выбрать правильный момент перед длительным периодом роста рыночного индекса. Интерес представляют и фонды, инвестирующие в различные инструменты долгового рынка, так инвестор освобождается от необходимости следить за множеством облигаций на рынке и ребалансировать облигационную часть своего портфеля.
У крупных брокеров есть подборки БПИФ, доступные сразу после открытия счета. По сути, это готовые портфели из доступных инструментов фондового рынка.
Инвестиции в БПИФ не являются безрисковыми, инвестор принимает на себя все рыночные риски, связанные с инвестициями, но с учетом диверсификации своего портфеля согласно индексной стратегии фонда. Еще есть риск ликвидации самого фонда, но он невелик, если фонд управляется крупным надежным брокером. В любом случае, учитывайте все возможные риски.
