Управление ликвидностью банка

Необходимость управления ликвидностью банка

В ряде случаев действующие банки сталкиваются с тем, что следование устаревшим подходам к управлению ликвидностью становится ограничивающим фактором дальнейшего развития кредитной организации, либо приводит к усложнению управленческой деятельности, не принося существенных результатов ввиду разного рода объективных факторов. В целом, перспективным представляется целенаправленное внедрение специальных подходов к совершенствованию методов управления ликвидностью коммерческих банков.

От того, насколько формализован и объективно обусловлен подход к управлению ликвидностью банка, зависит результативность развития банка в целом.

Сильно выросла роль эффективной организации управления ликвидностью в коммерческих банках, что находит выражение в повышенном интересе к вопросам и возможным направлениям совершенствования методов управления ликвидностью коммерческого банка.

Наблюдается поступательное развитие перспективных методов управления ликвидностью банка, расширение использования преимуществ различных моделей управления ликвидностью, применяются подходы, основанные на дифференцированном определении факторов, влияющих на ликвидность банков, и диверсификации методов управления ею, в целях повышения эффективности деятельности банка в целом.

Поэтому актуализируется вопрос развития и повышения эффективности методов управления ликвидностью коммерческого банка, в связи с этим повышается интерес к перспективным методам управления ликвидностью коммерческого банка, как альтернативе традиционным подходам и концепциям управления ликвидностью банка.

Методы управления ликвидностью банка

В таблице приведен перечень методов управления ликвидностью банка по классификации А.П. Харитонова и Н.Н. Погостинской [6].

Методы управления ликвидностью банка по классификации А.П. Харитонова и Н.Н. Погостинской

Метод	Суть метода	Особенности
Управление активами	Накопление ликвидных средств в виде ликвидных активов (денежные средства и быстрореализуемые ценные бумаги)	Ликвидные средства поступают за счет превращения неденежных активов в наличные средства
Управление пассивами	Заем быстрореализуемых средств в достаточном количестве	Рисковый метод из-за изменения процентных ставок денежного рынка и доступности кредита
Фондового пула	Создание первичных и вторичных резервов ликвидности; средства увязываются по источникам и направлениям использования	Возможность применения, когда возможность использования операций на денежном рынке ограничена
Конверсии фондов	Управление активами и пассивами	Применяется когда ресурсная база банка неоднородна, используются разные источники привлечения средств
Измерение движения денежных средств	Отслеживание динамики изменения объемов потребности в ликвидности и источников ее удовлетворения	Недостаток состоит в колеблемости полученных значений под влиянием множества факторов и неустойчивость динамических рядов
Управление резервной позицией	Определение резервной позиции, т.е. прогнозирование количества фондов, которое можно купить на денежном рынке для финансирования возможного оттока денежных средств	Резерв не формируется заранее, а лишь прогнозируется количество фондов, которое можно купить. Риск ликвидности замещается риском изменения процентных ставок.
Управление кредитной позицией	Определение особой кредитной позиции	Присутствует фактор риска. Риск доступности фондов.
Активное управление портфелем	Обращение банковских активов в ценные бумаги	Возможность реализации третьим лицам на рынке

Метод управления активами применяется при возникновении потребности в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства. Является одним из наиболее старых методов обеспечения потребности кредитной организации в ликвидных средствах.

Управление пассивами предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Метод достаточно рисковый, но он обеспечивает более высокую ожидаемую прибыль.

Метод фондового пула состоит в сопоставлении общей потребности в ликвидности и всех имеющихся у банка источников ее покрытия. Все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул средств, имеющихся у банка, а для обеспечения ликвидности создаются первичные и вторичные резервы.

Метод конверсии фондов заключается в том, что средства, мобилизованные из различных источников, используются по-разному, средства увязываются по источникам и направлениям использования.

Измерение движения денежных средств состоит в отслеживании динамики изменения объема потребности в ликвидности и источников ее удовлетворения.

Управление кредитной позицией состоит в определении особой кредитной позиции, объема денежных средств, которые банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять свои краткосрочные кредиты.

Метод активного управления портфелем предполагает обращение банковских активов в ценные бумаги, секьюритизацию, при которой размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования векселей и облигаций.

И.В. Ларионова [5] для предотвращения негативных последствий реализации риска ликвидности в качестве ключевых методов управления ликвидностью банка рекомендует использовать:

1. Резервный метод;
2. Установление ограничений в виде лимитов на открытые позиции;
3. Метод дюрации;
4. Метод сценарного анализа, в том числе прогнозирование величины оттока денежных средств, который может представлять угрозу для стабильного функционирования банка.

Резервный метод заключается в формировании на балансе банка необходимого запаса высоколиквидных активов.

В рамках данного метода выделяется 3 вида резервов по степени ликвидности и покрытию определенных видов обязательств:

1. Резервы первого порядка – высоколиквидные активы, денежные и приравненные к ним средства, в том числе:

• денежные средства на корсчете в Банке России;
• средства на корсчетах "Ностро";
• денежная наличность в части превышения минимального лимита;
• средства в расчетах на бирже.

2. Резервы второго порядка – открытые кредитные линии открытые банками-контрагентами на межбанковские заимствования.

3. Резервы третьего порядка – высоколиквидные ценные бумаги в портфеле банка.

В соответствии с данным методом, резервы каждого порядка последовательно используются для устранения текущих и среднесрочных проблем ликвидности. Резервы первого порядка используются для обеспечения текущей потребности в ликвидности, неиспользованные резервы второго порядка – для покрытия краткосрочных разрывов ликвидности, а резервы третьего порядка – для устранения краткосрочных разрывов. "Использование метода резервов в управлении риском ликвидности позволяет риск-менеджменту формировать обоснованный, исходя из особенностей ресурсной базы банка запас ликвидности, который позволит покрывать потребности в ликвидных средствах" [5].

Метод ограничения рисков ликвидности на основе установления лимитов, под которыми понимаются предельно допустимое значение количественной меры риска, т.е. максимальный объем убытков, которые может позволить себе банк, используется с учетом различных подходов. Ограничения устанавливаться в форме коэффициентов, неравенств или иных границ. Лимиты документируются и формализуются в рамках лимитной политики банка.

Метод дюрации позволяет измерить эластичность разрыва к процентному риску. Данный метод отличает:

• выбор ставки дисконтирования;
• способ измерения рыночной стоимости капитала;
• управленческие решения.

В рамках данного метода определяется средневзвешенный срок потока платежей, весами являются дисконтированные стоимости платежей. При этом дюрация является важной характеристикой денежного потока.

Метод сценарного анализа, когда значения факторов риска соответствуют определенному целостному сценарию, применяется в рамках оценки стратегических перспектив кредитной организации. В рамках данного метода, в том числе анализируется возможная величина оттока денежных средств на основе сделанного прогноза. В целом, метод сценарного анализа позволяет объективизировать различные угрозы, которые могут иметь существенное значение для стабильного функционирования банка.

Метод сценарного анализа включает в общем виде:

• выявление факторов риска, которые могут оказать негативное влияние на деятельность кредитной организации или представлять угрозу ее стабильному функционированию;
• построение сценариев на основе определения последовательности возникновения негативных событий или их возможных последствий, а также уровня влияния на финансовое состояние банка;
• определение подхода, который позволил бы объективно оценить последствия возникновения таких событий или влияния факторов риска, а также расчет собственно негативных последствий;
• интерпретация результатов, полученных с помощью данного метода, внесение соответствующих корректив в деятельность банка, хеджирование риска, оптимизация узких мест в деятельности кредитной организации, усугубляющих последствия негативных событий, и т.д.

Данный метод, хотя и отличается относительной субъективностью, позволяет проанализировать устойчивость банка к различным внешним шокам, возникновения негативных ситуаций, отрицательно влияющих на стабильность функционирования банка. На основе данного метода разрабатываются и реализуются различного рода превентивные и проактивные меры для нивелирования или устранения возможных рисков.

Таким образом, можно судить о том, что ликвидность банка является одной из важнейших характеристик его состояния, за которой следит и регулятор, и сам банк, в связи с этим, управление ликвидностью является комплексным процессом, в рамках которого используются различные методы.

Управление ликвидностью банка на основе денежных потоков

Методика оценки ликвидности банка на основе денежных потоков основывается на том, что генерируемые активами и обязательствами денежные потоки могут быть ранжированы по направлению и степени вероятности исполнения платежей. Денежные потоки ранжируются:

• по направлению – на отток и приток денежных средств;
• по степени обязательности и вероятности платежей – на обязательные, вероятные и ожидаемые.

В этой связи руководство банка должно идентифицировать потоки денежных средств и предотвратить неожиданные потоки.

Схема денежных потоков в банке

Соответственно, необходимо достичь сбалансированного состояния денежных потоков, не допустить какие-либо несанкционированные оттоки денежных средств, спрогнозировать вероятности возникновения денежных потоков, оценивать уязвимость банка в условиях нарастания макроэкономической нестабильности.

По сфере возникновения денежные потоки можно ранжировать на потоки, возникающие от операционной деятельности банка, инвестиционной и финансовой деятельности. Денежный поток от основной деятельности должен доминировать в формировании финансового результата, соответственно, соотношение притока и оттока денежных средств по основной деятельности должно быть положительным и в значительной степени формировать прибыль. Потоки от инвестиционной деятельности, как правило, отличаются чистым оттоком, то есть имеют отрицательный результат. Потоки от финансовой деятельности не должны превалировать в формировании совокупного чистого денежного потока. Коммерческие банки составляют специальный отчет о движении денежных средств, анализ которого позволяет оценить позицию банка по ликвидности.

Преимущества и недостатки метода денежных потоков [5]

Преимущества	Недостатки
– информация о движении денежных средств позволяет оценить уровень риска ликвидности; – менеджмент банка может и должен накапливать статистические данные о величине чистого оттока средств для разных условий деятельности; – этот метод можно использовать для установления лимитов на открытые позиции по ликвидности и др.	– российские банки еще не накопили достаточной статистики по структуре своих платежей, что затрудняет проводить стресс-тестирование позиций по ликвидности; –  методики анализа в некоторых банках не находят подкрепления соответствующими информационными технологиями и др.

Антикризисные методы управления ликвидностью банка в условиях макроэкономической нестабильности

В целом, антикризисные методы управления ликвидностью банка базируются на комплексном подходе, который предполагает следующие условия и аспекты:

• кризисная ситуация либо уже наступила, либо имеется высокая вероятность ее наступления;
• необходимость анализа и оценки кризисной ситуации;
• реализация методов управления ликвидностью банка сообразно сложившейся ситуации в рамках антикризисных мер;
• формирование мероприятий, направленных на преодоление или предотвращение кризисных ситуаций, в том числе связанных с ликвидностью банка;
• в зависимости от глубины наступившего кризиса, разработка мер по реструктуризации, санации, ликвидации кредитной организации [1].

При управлении ликвидностью банка, в первую очередь требуется решение задачи определения минимально необходимой величины высоколиквидных средств, требующихся для исполнения своих обязательств, создание резерва ликвидности выступает одним из условий успешной реализации антикризисных методов управления ликвидностью банка.

Ключевые антикризисные методы управления ликвидностью банка, которые могут быть использованы для решения данной задачи в качестве конкретных мер приведены в таблице.

Конкретные меры в рамках управления ликвидностью банка [2]

Концепт-мобилизация активов	Ликвидация дефицита ликвидности
1. Минимизация просроченных кредитов: активизация усилий по получению средств по долгам, получение дополнительного залогового обеспечения, продажа просроченных активов на свободном рынке	1. Расчет дополнительной потребности в ликвидных активах, уменьшение текущих платежей клиентов, за счет переноса сроков платежей.
2. Межбанковские и прочие кредиты: реструктуризация задолженности там, где это возможно, с досрочным возвратом.	2. Сокращение расходов на собственные нужды или перенос на будущие периоды.
3. Ценные бумаги: продажа государственных ценных бумаг, акций, векселей.	3. Изменение окончания сроков сделок по активным и пассивным операциям.
4. Резервы банка: формирование резервов на возможные потери и под сомнительные активы в размерах не менее предусмотренных Банком России.	4. Планирование продажи ликвидных активов.

Вместе с тем, управление ликвидностью банка, кроме собственно управления активами и пассивами в нормальных условиях, включает и элементы антикризисного управления.

Виды антикризисного управления ликвидностью банка

В случае наступления кризисной ситуации, напрямую влияющей на ликвидность банка, антикризисные методы должны учитывать источники возникновения данной ситуации. В этой связи антикризисное управление ликвидностью банка подразделяется на проактивное и реактивное управление. Проактивные меры предполагают их реализацию до наступления собственно кризиса и ориентированы на предотвращение наиболее деструктивных последствий для банка. Реактивные меры ориентированы на устранение уже возникшей ситуации, предполагают предотвращение негативных сценариев, минимизацию угроз и внедрение управленческих решений антикризисного характера.

При этом источники возникновения кризиса включают в себя два ключевых направления:

• ухудшение финансового состояния самого банка;
• отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом.

При этом первое направление более опасно для банка, так как служит источником основной массы внутрибанковских проблем, которые ведут к разорению банка, тогда как второе направление связано с макроуровнем и включает необходимость осуществление Банком России макроэкономического регулирования, надзора и использования превентивных антикризисных механизмов в банковском секторе.

Признаки наступления кризисной ситуации в отношении ликвидности банка связаны с проявлением следующих признаков:

• уменьшение собственного капитала на 10% и более;
• уменьшение прибыли на 15% и более;
• комментарии в СМИ о низком качестве управления;
• резкое снижение стоимости акций банка не менее чем на 20%;
• ухудшение норматива достаточности капитала на 20% и более, несоблюдение обязательных экономических нормативов ЦБ [3].

Основные направления реализации антикризисных мер обусловлены показателями ликвидности, рисками изменений процентных ставок, увеличением привлечения средств, свертыванием ряда операций для сохранения открытых кредитных линий, ограничением роста активов и т.д.

Для микроуровня актуальны модели антикризисного управления Фехнера и Давида.

Модели антикризисного управления на микроуровне

Данные модели имеют преимущественно прикладной характер и могут быть использованы коммерческими банками для улучшения своего положения в случае вероятного наступления кризисных ситуаций.

Сравнительная характеристика моделей Фехнера и Давида

Модель	Преимущества	Недостатки
Фехнера	Ориентация на выявление внешних и внутренних факторов кризисной ситуации. Разработка сценариев выхода из кризиса в среднесрочной и долгосрочной перспективе	Нет возможности своевременного реагирования на само возникновение кризисной ситуации, так как внимание диагностике кризисных ситуаций не уделяется. Не учитываются возможности кризисного мониторинга. Игнорируется система сбора информации.
Давида	Ориентация на диагностику кризисных явлений. Установление взаимодействия функциональных блоков управления. Стандартизация процессов анализа и контроля	Процесс антикризисного управления излишне формализован. Игнорируется возможность использования качественных данных Недостаточно уделяется внимание сбору информации

Вместе с тем, представляется очевидной необходимость ориентировать методы антикризисного управления ликвидностью банка на предвосхищение возникновения кризисных ситуаций и предотвращать их развитие на ранних стадиях.

В условиях макроэкономической нестабильности актуализируется вопрос об эффективности превентивных механизмов [4], в том числе тех, которые используются Банком России для выявления коммерческих банков, имеющих проблемы с ликвидностью, осуществляющих сомнительные операции, не исполняющих федеральные законы. При этом информация как финансового, так и нефинансового характера, может иметь весьма существенное значение и для регулятора, и для менеджмента коммерческого банка, чтобы предотвратить наступления кризисной ситуации.

Соответственно, реактивное антикризисное управление ликвидностью коммерческих банков должно охватывать как макроуровень, так и микроуровень.

В этой связи представляется объективной модель реактивного управления, предложенная И.В. Ларионовой [5].

Модель реактивного антикризисного управления на микроуровне

Данная модель актуальна для коммерческих банков, функционирующих в условиях макроэкономической нестабильности, и ориентирована на мониторинг разработанной системы макро- и микроиндикаторов, на основе наблюдения за изменениями данных индикаторов позволяющая разрабатывать систему мер по устранению возможных угроз при их наличии. При этом комплекс мер затрагивает не только снижение издержек, но и продвижение новых банковских продуктов и услуг. При этом данный подход соответствует концепции "кризиса", согласно которой он является не только негативной ситуацией, но и открывает новые возможности для развития коммерческого банка.

С учетом возможной конвергенции антикризисного управления на микроуровне и на макроуровне следует учесть, что модель реактивного антикризисного управления на макроуровне совершенна иная.

Модель реактивного антикризисного управления на макроуровне

Макроэкономическое регулирование и надзор включает анализ сценарного макроэкономического прогнозирования, в соответствии с которыми должны определять ограничения с учетом сценария и стадии экономического цикла, а также развитие собственно надзорной практики. Превентивные антикризисные механизмы в банковском секторе, представляя второй блок, охватывают наиболее проблемные области, включая надзор за системно значимыми кредитными институтами на консолидированной основе с учетом результатов мониторинга их деятельности. К системно значимым банкам должны повышаться требования по показателю достаточности капитала и наличия "аварийного" капитала, а также реализовываться возможность наложения ограничений на ряд операций системных банков, а также на порядок распределения прибыли в части дивидендных и иных выплат.

Таким образом, в современных условиях, когда активизировалась работа по выработке комплексной модели антикризисного управления на макро и микроуровне, рассмотренные модели могут выступать в качестве базиса для формализации принципиально проработанного подхода к антикризисному управлению ликвидностью коммерческих банков.

Совершенствование методов оценки ликвидности системно значимых банков

Политика Банка России по выявлению неблагонадежных банков и отзыву лицензий, начиная с 2013 года, стала фактором формирования в 2015 году в России группы из 10 системно значимых банков, а также условием регулирования их деятельности с учетом критериев, которые регулятор будет учитывать при оценке функционирования кредитной системы России в целом. Адаптация коммерческих банков к новым условиям ведения финансово-кредитной деятельности в такой ситуации способствует качественному улучшению национальной кредитной системы на макроуровне. В период с 2014 года по 2016 год Банк России в рамках развития кредитной системы и инфраструктуры кредитного рынка осуществлял масштабную деятельность по внесению предложений в нормативную базу, регулирующую кредитные операции, а также по внедрению мер, направленных на снижение вероятности наступления рисковых ситуаций, связанных с ликвидностью коммерческих банков. В совокупности, реализация данных мер и регулярная корректировка нормативно-правового регулирования кредитных отношений способствовала качественному развитию кредитной системы.

Результатом работы Банка России по выводу с рынка проблемных банков выступает как формирование группы системно значимых банков, так и улучшение управления ликвидностью в целом, в том числе через улучшение промежуточных результатов деятельности коммерческих банков. В то же время, ужесточение требований Банка России к показателям ликвидности и капитала кредитных организаций, вынуждая банки повышать эффективность своей деятельности, напрямую способствуют качественному совершенствованию кредитной системы современной России.

Одним из направлений развития выступает переход к перспективным методам ограничения различных рисков с целью недопущения критических проблем с ликвидностью, в частности формированию антициклических капиталовложений, позволяющих учитывать индикаторы роста финансово-кредитной системы и факторы эскалации рисков для банков. В совокупности, такой подход должен позволить банкам управлять ликвидностью в соответствии с нормативами ликвидности Банка России и сообразно возможным тенденциям в соотношении собственных активов и пассивов. Однако, на данный момент отсутствуют реально действующие методики, позволяющие сформировать банкам антициклические меры по управлению ликвидностью.

В целях повышения качества и эффективности управления ликвидностью перспективным направлением представляется развитие организационно-управленческих аспектов и подходов в рамках совершенствования методов оценки ликвидности системно значимых банков.

В условиях макроэкономической нестабильности вопросы управления ликвидностью коммерческих банков приобретают также особое значение в связи с повышением требований Банка России. Поскольку кредитные организации, использующие рискованные бизнес-модели, а также низкокачественные активы, не говоря уже об осуществлении недобросовестных действий, включая вывод активов и проведение "схемных" операций, скрывающих реальное состояние банка, способствуют усугублению ситуации на макроуровне. Коммерческие банки вследствие дефицита ликвидности утрачивают способность исполнять обязательства перед кредиторами.

Накопленная ликвидность позволяет банкам не привлекать дополнительные ресурсы, охранив корсчета на вполне комфортном уровне. Складывающаяся неравномерность распределения ликвидность между банками усиливает рост спроса на ликвидность.

Следует также отметить, что одним из индикаторов является уровень ставок по депозитам. Когда в период высокой финансово-экономической турбулентности банки предлагали высокие ставки по депозитам, им не хватало ликвидности. В данный момент экономическая ситуация в России стабилизировалась, и ставки по банковским депозитам снизились. Напротив, сегодня слишком высокие ставки по депозитам должны вызывать подозрение о проблемах с ликвидностью у банка. Если банк готов привлекать денежные средства под большой процент, как правило, это свидетельствует о нехватке собственных средств и не лучшем финансовом положении. При этом банки из утвержденного перечня системно значимых кредитных организаций, не испытывавшие в тот период проблем с ликвидностью, изначально не предлагали высоких ставок по депозитам. Уровень ликвидности банков сейчас очень высокий, и далеко не все банки заинтересованы в привлечении новых средств.

Таким образом, очевидна важность совершенствования методов оценки ликвидности системно значимых банков, в дальнейшем перспективные подходы могут быть распространены и на все кредитные организации с учетом пропорционального регулирования банков, а также применяться коммерческими банками на микроуровне в соответствии с собственными потребностями в управлении ликвидностью. Учитывая, что политика Банка России по выявлению неблагонадежных банков и отзыву лицензий продолжается, то данные вопросы представляются объективно обоснованными.

В условиях серьезного обострения проблемы управления ликвидностью коммерческих банков в российских кредитных организациях управление ликвидностью по-прежнему осуществляется на основе стратегий, методов и инструментов, разработанных для условий относительной стабильности и положительной динамики ключевых показателей банковской деятельности. Следовательно, остается актуальным вопрос о необходимости совершенствования показателей ликвидности в банковском секторе. В рамках данного направления введение Банком России норматива краткосрочной ликвидности Н26 (Н27) для системно значимых банков позволяет оценить, располагает ли банк возможностями продолжать свою деятельность в течение ближайших 30 дней при развитии ситуации по стрессовому сценарию. С 01.01.2016 Банк России установил норматив краткосрочной ликвидности Н26 (Н27) в качестве пруденциальной нормы с минимально допустимым значением – 70%. Данный норматив разработан в соответствии с Базелем III для устранения недостатков в управлении ликвидностью кредитных организаций, чтобы обеспечивать стабильное и устойчивое развитие кредитных организаций в условиях макроэкономической нестабильности. Для выполнения данного норматива ЦБ РФ предоставляет кредитным организациям возможность заключить договоры об открытии безотзывной кредитной линии. С учетом ежегодного увеличения данного норматива до 100% в 2019 году, системно значимым банкам необходимо ежегодно увеличивать объем высоколиквидных активов для соответствия требованиям в перспективе.

Данный подход представляется целесообразным и может быть распространен на деятельность всех системно значимых банков, а также использован в деятельности других коммерческих банков. Такой подход включает в себя:

• разработка архитектуры лимитов и установление значений лимитов на риск-метрики ликвидности;
• постоянный контроль соблюдения установленных лимитом ликвидности (в том числе с использованием средств автоматизации), а также валидация риск-метрик ликвидности;
• контроль уровня принимаемого риска ликвидности с учетом текущих и прогнозируемых макроэкономических условий;
• контроль состояния ликвидности с учетом соблюдения лимитов и ограничений, установленных внутренними нормативными документами и требованиями локальных регуляторов;
• использование гибкой процентной политики и эффективное управление активной и пассивной базой.

Выводы

Ликвидность банка является одной из важнейших характеристик его состояния, за которой следит и регулятор, и сам банк, соответственно, управление ликвидностью представляет собой объективный процесс.

Денежные потоки возникают в соответствии с направлениями операционной, инвестиционной и финансовой деятельности банка. Должен соблюдаться принцип доминирования денежного потока от операционной деятельности, который в значительной степени формирует прибыль, а денежные потоки от инвестиционной и финансовой не оказывают столь существенного влияния на формирование чистого денежного потока.

Необходимо ориентировать методы антикризисного управления ликвидностью банка на предвосхищение возникновения кризисных ситуаций и предотвращать их развитие на ранних стадиях. В соответствии с этим рассмотренные модели реактивного антикризисного управления на микроуровне и на макроуровне могут выступать в качестве базиса для формализации принципиально проработанного подхода к антикризисному управлению ликвидностью коммерческих банков. Данное направление представляется особенно актуальным в современных условиях, когда активно ведется работа по выработке комплексной модели антикризисного управления.

Реализация рассмотренных подходов характеризуется качественным улучшением управления ликвидностью коммерческих банков. Их внедрение в практику работы кредитных организаций является целесообразным, так как данные подходы полностью соответствуют текущему состоянию кредитной системы России и отвечают современным условиям, в которых функционируют российские коммерческие баки.

Таким образом, можно сделать вывод об объективной целесообразности рассмотренных направлений развития методов управления ликвидностью банка в условиях макроэкономической нестабильности, что позволяет использовать их в практике работы коммерческих банков в современных российских условиях.

Литература

1. Жарковская Е.П. Банковское дело. – М.: Омега-Л, 2015. – 440 с.
2. Жуков Е.Ф. Банковское дело [. – М.: Юрайт, 2015. – 591 c.
3. Исаков А.В. Влияние структуры российского рынка межбанковского кредитования на управление центральным банком ликвидностью банковской системы.: дис.... канд. экон. наук. – М., 2014. – 153 с.
4. Ларионова И.В. Инфраструктура обеспечения безопасности банковского сектора и проблемы преодоления кризисных явлений в деятельности коммерческих банков. // Эффективное антикризисное управление. – 2015. – №5. – С.82-86.
5. Риск-менеджмент в коммерческом банке / под ред. И.В. Ларионовой. – М.: КНОРУС, 2014. – 456 с.
6. Харитонов А.П., Погостинская Н.Н. Банковский финансовый менеджмент. – СПб.: изд-во Международного банковского института, 2016. – 580 с.